Atualização do portfólio de Major

Encerramos o mês no preto com um 0.74% retorno. Percebi que ninguém está pulando com esse tipo de desempenho, Mas estou sinceramente muito animado para ver a mudança.

No início de outubro, Eu fiz uma mudança substancial no portfólio. Anteriormente eu tentei escolher pares que estavam fazendo bem. Esta abordagem foi algo de uma mescla. Enquanto alguns períodos de desempenho foram bastante agradáveis, como junho deste ano, o mês de agosto foi muito duro com o portfólio. Eu também não gostava que o processo de seleção do par ainda era muito subjetivo.

A estratégia de QB Pro, como qualquer estratégia, faz suas decisões comerciais mais importantes quando ele seleciona seu portfólio. A estratégia não é aquele que pode ganhar dinheiro em qualquer determinado ambiente. Em vez, requer a seleção cuidadosa de instrumentos a fim de dar-se o melhor possível para ganhar um lucro.

A curva de equidade para o mês de outubro 2015.

Baseado em sobre 100 horas de pesquisa com Jingwei em setembro, Eu fui capaz de reduzir a quantidade de discrição ao selecionar instrumentos de portfólio. Por exemplo, o desempenho de mega-monstro de agosto 2014-março 2015 foi impulsionado exclusivamente pela força do dólar dos EUA.

Como sabe que qualquer um que compra gasolina para seu carro, a tendência mudou este ano, moedas e commodities. Especificamente, commodities tomaram um real batendo. A economia da China é que sputtering, os EUA como ele é incapaz de elevar as taxas de juros e a maioria das indústrias sofrem graves glúteos. Produção de petróleo nos Estados Unidos é amplamente rumores de possuir um grave excesso de capacidade, como evidenciado por todos os ratings de dívida-lixo nos perfuradores. Estoques de mineração de ouro ao redor do mundo têm sido o enteado ruiva dos mercados financeiros, negociação em rácios de PE tão baixos quanto 1.0.

Essa fraqueza se espalhou para moedas de commodities, mesmo principais moedas como AUD, CAD e NZD. Enquanto corria backtests usando uma carteiras dessas moedas e seus cruzamentos, Notei que a curva de capital próprio mais menos marcha direto para o verão. Mais importante, Essa cesta de pares beneficiado da desvalorização de chineses, Considerando que minha cesta personalizada tomou um abaixamento de passo.

Estou à espera de mais problemas de China e os EUA pelo resto do ano. Embora a China conseguiu acalmar depois do verão, os problemas que flagelam nada, mas são fixos. Recentes falências e resgate do estado possuía empresas apontam para mais baratas. E, Você sabe a regra sobre baratas. Onde há um, Há 10 mais. Eu esperava mais desvalorização chinesa a seguir.

Curva de capital próprio tempo de vida da versão de alto risco do QB Pro.

A exposição de moeda mercadoria é uma indireta, jogo sistemático sobre essa expectativa. O portfólio tem feito bem no ambiente atual e, dado que não espero qualquer melhoria em tudo na China, deve continuar a fazer o bem.

A outra variável é o Fed. Tive a infeliz sorte de lançar a carteira na hora para um governador do Fed lançar dúvidas sobre quaisquer aumentos de taxa de juros dos EUA este ano. A mudança começou com o pé errado. Mas Pro QB não só resultam as perdas. Ele raspou a baixa equidade e marchou para cima em quase uma linha reta para o resto do mês.

A reunião do Fed em outubro forçou os governadores fingir como se um 2015 aumento da taxa está na mesa. Há sempre a hipótese de que o Fed pode caminhar taxas para provar um ponto.. Eles têm falado sobre isso para 9 meses agora. Mercado de futuros, em um ponto colocar as probabilidades em algum lugar perto de 67% para 2015 aumento da taxa. Antes da reunião, essas expectativas caiu sob 25%, depois saltou para em torno de 50%.

Mesmo que o Fed aumentar as taxas de, Eu vejo que uma incrivelmente baixa probabilidade de um programa sustentado da taxa de caminhadas. Os dados parece um carro de pulverização catódica em fumos. Há deflação em todos os lugares esperam para os mercados financeiros e a carne, onde “investidores” têm sido encorajados a estacionar o seu dinheiro no lixo da dívida em troca de um lamentável 4-5% rendimento. A economia está doente. A idéia dos consumidores quebrando suas carteiras e gastos como os marinheiros bêbados de 2007 é risível.

Minha expectativa para o próximo 6-24 meses é que o Fed lentamente retiros de falam das taxas de caminhadas e em outra rodada de QE. Isso marcará a admissão final que as políticas keynesianas não estão funcionando e onde os mercados perdem toda a confiança em bancos centrais.

Um colapso de confiança iria bater os mercados de moeda, Mas ele deve exercer o impacto mais grave na moedas de commodities que eu e o meus comerciantes focar com QB Pro. A deflação que pressione a preços ainda mais para o lado negativo, que fornece as condições ideais para este tipo de estratégia.

Vagas abertas para novos operadores

Eu estou hospedando um webinar em novembro 12 para te ensinar, tanto quanto possível sobre negociação algorítmica. O webinar vai cobrir detalhadamente a estratégia Pro QB, especialmente o Pontuação de SB. Também estou a planear discutir a situação do Fed e chinês em mais detalhes, como estes são os dois fatores mais importantes para nós considerar quando a aplicação de estratégias. Certifique-se a subscrever a newsletter para ser notificado quando eu começar a aceitar inscrições. Isto também é aberto aos comerciantes nos Estados Unidos, que é uma grande mudança de opções anteriores!

Se você está interessado na estratégia de QB Pro em sua própria conta de negociação, freqüentando o webinar será obrigatória. E como agradecimento para gastar 45 minutos de seu dia para aprender de mim, Você será dado um forte incentivo financeiro ao comércio QB Pro. Mais detalhes em breve, para se certificar de que você se inscreva na newsletter agora antes que você esqueça.