Curves Coppock, às vezes chamado de indicadores Coppock ou indicadores Trendex, são um tipo de indicador que oferece comerciantes quant uma base sólida sobre a qual construir um sistema de comércio mecânica ainda bem sucedido simples.
Como descrito em mais detalhe abaixo, Eu uso Curves Coppock no meu sistema de comércio mecânica para gerar sinais de negociação no S&P 500 ou qualquer outro índice de alta liquidez. Curves Coppock também funcionam bem para iShares negociação e ETFs.
O que é uma curva Coppock?
Curves Coppock são um indicador de momentum. Ao longo do tempo, oscilam acima e abaixo de zero. O indicador Coppock Curve foi descrita pela primeira vez em 1962 pelo economista e comerciante Edwin Coppock. De fato, ele funciona tão bem que a Associação de Técnicos de Mercado (MTA) reconhecido Dr.. Coppock com um prêmio em 1989.
Seu valor reside em mostrar o início de mudanças de longo prazo na evolução dos preços de ações e índices, em especial no início de tendências para o aumento. Este indicador também pode sinalizar os fundos de futuros e mercados estrangeiros, yet I’ve found it less reliable there.
Embora você pode programar seus algoritmos de negociação mecânicos para gerar sinais de negociação com base neste indicador sobre qualquer período de tempo, Eu normalmente usá-lo com gráficos mensais através de uma ampla gama de ações e de índice de mercados. Ainda, comerciantes ativos pode certamente utilizar Curves Coppock com períodos diários ou até mesmo de hora em hora.
Especificamente, I use Coppock Curves to generate “buy” signals at the bottom of bear markets. Este indicador é especialmente bom para a distinção entre manifestações de urso e bottoms reais do mercado.
Este é um indicador de acompanhamento de tendência, so it doesn’t precisely show a market bottom. Em vez, ele me mostra quando uma forte, rali de alta se ficar em segurança estabelecido o suficiente para negociar com confiança.
O melhor de tudo, Na minha experiência comércios de sinais baseado em Coppocks Curves são bastante resistentes a shakeouts e whipsaws. Curves Coppock são lentos, but they’re safe.
Coppock Curves signal the end of a “mourning period”
Como pano de fundo, it’s worthwhile to note that the original idea which led Dr. Coppock a desenvolver o seu indicador foi baseado no ciclo natural da vida, morte, e luto antes de retornar para uma nova vida novamente.
Ele pensou que a marcha normal, para cima dos mercados de ações (e, portanto, índices de ações) was like the “life” part of the cycle, which of course was followed by “death” that is, o período de queda dos preços durante um mercado de urso.
Dr. Coppock was particularly interested in calculating the length of a stock market’s “mourning” period, after which it would be safe to re-enter the market “long” again. Logicamente, este ponto de entrada no final do período de luto representaria o início da próxima tendência de alta a longo prazo.
A história apócrifa diz que ele pediu aos bispos em uma igreja local Episcopal, um de seus clientes de investimento, quanto tempo as pessoas normalmente gasto em luto após lutos. Foi-lhe dito que o luto humano normalmente exige entre 11 para 14 meses, de modo que aqueles eram os valores que ele adotadas em sua equação original para determinar quando os preços das ações iria começar a subir novamente.
Curves Coppock foram utilizados pela primeira vez como indicadores de longo prazo com base em cartas mensais. Claro, os sinais gerados com prazos mensais são bastante infreqüente. Ainda, porque eu uso Curves Coppock ao comércio uma variedade de mercados, Eu recebo muitos sinais de negociação.
Em especial, o calendário mensal é muito confiável para a população e índice de negociação. Estudos têm mostrado que, desde de 1920 nos Estados Unidos. mercados de ações, Curves Coppock geraram sinais vencedoras com cerca de 80% freqüência.
Hoje em dia, com o rápido volume de negócios em mercados modernos, parece que os ciclos comerciais tornaram-se mais rápido. Além de prazos mensais, alguns comerciantes descobriram que os prazos diários funcionam muito bem em gerar sinais Coppock Curva de sucesso.
Um comerciante pode programar um sistema de comércio mecânica para reconhecer e responder a sinais com base em um quadro diário ou horário tempo, embora parâmetros de negociação Algo adicional deve ser adicionada para reduzir a chance de overtrading.
Se você quiser usar Curves Coppock para gerar sinais em prazos mais curtos, you could experiment with your mechanical trading system using a variety of make-sense “mourning periods” for your particular marketplace.
Como calcular Curves Coppock
O indicador baseia-se na Coppock três variáveis: A taxa de mais curto prazo da mudança (abreviado como ROC), e um prazo mais longo um pouco ROC. Coppock curvas são desenvolvidas usando a média móvel ponderada (WMA) derivado dos períodos de tempo escolhidos de um dado índice de mercado.
A equação clássico declarou em palavras:
Coppock Curve = A 10 WMA período de um período de 14 ROC mais um período de 11 ROC
Ou, como uma fórmula para a programação:
Coppock curva = WMA[10] de (ROC[14] + ROC[11])
Quando ROC = [(Close – Close n periods ago) / (Fechar n períodos atrás)] * 100
Onde n é o número de períodos de tempo.
No cenário clássico, 11 e 14 prazos. Não deixe de fazer cálculos ROC separados.
Como você pode ver, the basic setup is very simple – On a moving basis, I programar o meu sistema de comércio mecânica para calcular a percentagem de mudança em um dado índice (dizem que o S&P ou DJIA) a partir de 14 meses atrás.
Em Seguida, meu programa de comércio mecânica calcula a variação percentual do mesmo índice de 11 meses atrás. Próxima, o sistema de comércio mecânica soma os dois variações percentuais diferentes. Em Seguida, ele calcula uma média móvel ponderada de 10 período do total acima.
It’s important to note that you can use different time periods for the ROC calculations and the WMA calculations. Às vezes eu programar meu sistema de comércio mecânica de usar o clássico 11- e períodos de tempo de 14 meses para ROC enquanto utilizando períodos de tempo para o WMA que são mais curtos do que o período clássico de 10 meses.
Assim, Costumo usar usando a 2 meses ou 3 meses WMA (em vez de 10 meses) enquanto o ROC é calculada pelo 11- e preços de 14 meses.
Ou, você pode modificar o seu sistema de comércio mecânica empregar períodos de tempo mais curtos para alguns ou todos os cálculos, I.E. uso diário ou preços por hora em vez de gráficos de preços mensais. Ele gera sinais mais, but in my experience they’re less reliable unless you add additional filters, como discutido abaixo.
Também, você pode adicionar enfeites adicionais para atender às suas próprias necessidades. Em qualquer caso, o método geral mantém-se a mesma. Ao traçar os insumos básicos, you’ll see that the output is a fairly smooth arc, daí o nome deste indicador.
Em qualquer caso, a equação clássica Coppock Curve para programação de um sistema de comércio mecânica pode ser declarado como: A soma de a taxa de variação de 14 meses e a taxa de variação de 11 meses, com suavização através da aplicação de uma média móvel de 10 meses ponderadas.
The Coppock Curve “buy” signal
Na Curves Coppock, a linha zero é o gatilho. Quando a linha de preço sobe de abaixo da 0 linha sinaliza uma oportunidade de compra de baixo risco. Meu sistema de comércio mecânica executa um buy quando o indicador Coppock é o primeiro abaixo 0, então se dirige para cima a partir da calha.
Uma vez que este é mais eficaz como um indicador de alta, Ignoro o oposto (“sell”) sinais. Ainda, alguns comerciantes, especialmente aqueles que utilizam prazos curtos, usar Curves Coppock com sistemas de negociação algo para gerar sinais de venda e executar negociações que fechar posições longas. Comerciantes ativos tanto pode fechar comércios longos e shorts abertos quando o Curve Coppock cruza abaixo da linha zero.
A figura abaixo mostra a clássica estratégia de negociação Coppock Curve usando períodos mensais. O sinal de compra veio em 1991. O sinal de venda veio dez anos depois, em 2001. Note-se que este período de tempo longo me ajudou a evitar a queda no final 2001 e 2002.
O próximo sinal de compra veio em 2003 e o sinal de venda foi em 2008. Isso me ajudou a escapar da queda na 2008 e em 2009. Nota, also that the current “buy” position, sinalizado no início 2010, continua a ser aberta, pelo menos até a data desta carta.
Próxima, for more-active traders here’s a screenshot showing the strategy applied with shorter time periods, como mostrado em uma S diária&P 500 gráfico. Claro, muitos mais sinais são gerados, embora, em geral, eles têm menos probabilidade de ser vencedores.
É importante salientar, quanto mais longo o período de tempo, o do sinal de compra mais segura. Desde o meu sistema de comércio mecânica com base em indicadores Coppock é um sistema de acompanhamento de tendências, I don’t necessarily capture the immediate gains from the exact moment of a trend reversal. Em vez, my mechanical trading system gets me “long” just before the beginning of a profitable advance in a bull market.
Ajustar e filtragem de sinais Curvas Coppock
I’ve found Coppock Curves to be highly reliable when used for monthly time periods. Na minha experiência, usando semanal, daily or hourly time periods usually means that my entries and exits aren’t as “tight” as I would like, meaning that I don’t capture all the gains I had hoped for, e também tenho mais perdas.
Contudo, comerciantes activos pode diminuir as variáveis ROC, que tem o efeito de aumentar a velocidade de flutuação na Curves Coppock e, portanto, irá gerar mais sinais de negociação. Claro, apesar de períodos mensais são o meu favorito, um comerciante de ultra-longo prazo também pode aumentar os períodos de tempo ROC para retardar flutuações ainda mais, gerando, assim, menos sinais.
As I’ve said above, a fim de receber sinais de entrada anteriores, Eu costumo diminuir o WMA para baixo a partir 10 meses, por vezes, a 6 meses, e muitas vezes para tão pouco como 2 meses. Ao programar o meu sistema de comércio mecânica cuidado apenas com o período WMA direita, e filtrar os sinais, I maximizar minha rentabilidade em um determinado mercado.
Se você quiser usar indicadores Coppock para negociação ativa, Eu recomendo que você filtrar os sinais de comércio gerados pelo seu sistema de comércio mecânica para que você só aceitar comércios que estão na mesma direção que a tendência dominante atual. You’ll find this mechanical trading strategy to be the most profitable, desde que você pode evitar muitos comércios perdendo por filtrar os sinais.
Que mercados mostram Curves Coppock confiáveis?
Eu uso o meu sistema de comércio mecânico movido a curva Coppock para negociar uma série de índices, especialmente aqueles baseados diretamente em ações, tal como:
- Dow Jones Industrial Average
- S&P 500
- NASDAQ Composite
- EURO STOXX 50
- FTSE 100
- Nikkei 225
- Hang Seng
Também, if you’re focused on ETFs you’ll find that a mechanical trading system using Coppock Curves will allow you to catch the beginning of trends in specific market niches, tais como a biotecnologia, energia, e ações internacionais ou regionais nichos.
A chave é ter certeza de que você troca apenas os índices de líquidos. Caso Contrário, you may run the risk of being shaken out during “fake” trend changes.
Curves Coppock negociação em índices não representativos de capital
Também, por uma questão de diversificação e para evitar problemas com correlação, Eu também programar o meu sistema de comércio mecânica de detectar e comércio Curves Coppock em índices não representativos de capital, bem. Novamente, Concentro-me em mercados com liquidez suficiente.
Existem alguns índices não representativos de capital rentáveis, incluindo iShares e ETFs, que podem ser negociados por meio de indicadores Coppock:
- Bloomberg US Bond Index Tesouro
- Bloomberg Canadá Bond Index Sovereign
- Bloomberg U.K.. Bond Index Sovereign
- Bloomberg US Index Corporate Bond
- Bloomberg GBP Investimento índice europeu Grade Corporate Bond
- Bloomberg EUR Investimento índice europeu Grade Corporate Bond
- Bloomberg JPY Investment Grade Index Corporate Bond
- Barclays iShares 7-10 Ano Tesouro Bond Fund
- Barclays iShares 20 Ano Tesouro Bond Fund
- Schwab, a curto prazo dos E.U.. ETF Tesouro
- Vanguarda a curto prazo governo Bond ETF
- PIMCO 1-3 Ano U.S. Index ETF Tesouro
I’ve seen reliable signals from Coppock Curves when trading all the above-listed non-equity indexes. Como sempre, a chave é usar um sistema de comércio mecânica em apenas os mercados que são altamente líquidos, para que os algoritmos são razoavelmente certo de que um sinal confirmado é legítimo antes de negociá-lo.
Curves Coppock mostrar uma linha reta para o sucesso
Nos últimos anos, Curves Coppock foram desenho renovado interesse de comerciantes que estão se voltando mais uma vez a esta ferramenta de negociação tentou-e-verdadeiro. Ver, por exemplo, estas menções recentes de indicadores Coppock na imprensa financeira: Jay nos mercados, eo acompanhamento artigo, , bem como em várias reflexões comerciante.
Em suma, Posso dizer que Curves Coppock pode levá-lo direto para o sucesso, contanto que você tem a paciência para deixar o seu sistema de comércio mecânica fazer o trabalho para você. If you use the length of variables’ time periods which are most appropriate for your chosen markets, você deve fazer muito bem com Curves Coppock.