Jeff Sistema de Comerciante Sucesso publicada uma ideia interessante de negociação que se baseia na diferença entre o baixo eo preço de fechamento dos bares em um gráfico de velas. Ele notou que quase todos os bares em uma carta Euro ele estava analisando havia pronunciado caudas. Isto o levou a investigar ou não ele poderia construir uma estratégia quantitativa a partir desta ideia.
Desde o início, você pode perceber que ele não é certeza que isso vai ser uma boa idéia:
Isso me fez pensar se eu poderia comprar perto da baixa diária eu só poderia ter uma vantagem para capturar aqueles carrapatos. E pelo olhar em algum desses rabos, há um monte de dólares apenas sentado ali.
Mas o que eu estou falando é bottom-picking. Quantas vezes nós não disse para escolher um fundo ou a escolha de um fundo é um jogo de tolos? Tal sabedoria convencional pode ser verdade. Eu não sei porque eu não vi ou realizado um tal estudo.
Mais uma vez eu me lembro, no comércio mundial que passa por sabedoria convencional é muitas vezes nada mais do que um mito.
Jeff começa por formular um plano para testar a validade de sua Low-To-Fechar (LTC) conceito:
A observação LTC é a diferença de preço entre o preço de fechamento e o baixo de uma única vela diária. A primeira coisa que eu quero explorar é quantos carrapatos estão disponíveis entre o baixo eo próximo?
Para fazer isso, criei uma estratégia EasyLanguage que calcula esse valor para cada vela e coloca-los dentro de uma planilha do Excel. Dentro do Excel pode calcular os medianos carrapatos para cada dia e gerar um histograma mostrando a distribuição de carrapatos.
Ele, então, testa seu conceito sobre o contrato de futuros Euro a partir de agosto 8, 2008 até janeiro 27, 2011:
Este estudo produz 1,061 dias, com um valor LTC mediano de 66 carrapatos. Este valor traduz $825.
Abaixo está a curva de distribuição que mostra um gráfico bem lisa que espreita no número bin 3 que é 30-44 carrapatos. A curva suave vai diminuindo gradualmente em um bom rabo como a subida números bin.
Observe o pico de bin 21. Isso demonstra o fenômeno "fat-tail", muitas vezes associados à negociação.
Ele então introduz um filtro de tendência e compara os comércios que estão com a tendência contra os comércios que são contra a tendência:
Fiquei surpreso ao descobrir o número médio de pulsos entre o Com Tendência (64 carrapatos) e Contra a tendência (70 carrapatos) estudos eram tão semelhantes.
Isto sugere que só poderia ser a igualdade de oportunidades em ambos os mercados de alta e baixa.
Olhando para a curva de distribuição para esses dois estudos parecem mostrar uma mudança de canhota na curva quando estamos contra a grande tendência de mercado. Talvez ser mais agressivo na realização de lucros seria justificado neste clima mercado.
Ele conclui sugerindo algumas idéias que podem levar ao desenvolvimento de um sistema de fora deste conceito e parece acreditar que esta ideia vale uma análise mais aprofundada:
No final, com certeza parece que pode haver potencial aqui. O conceito de comércio seria abrir uma posição longa perto do intraday baixo e fechar o comércio no valor mediano LTC ou no dia do fim-de-.
A grande maioria dos dias fechar 15 carrapatos ou mais acima da baixa diária. Isso é um monte de carrapatos que podem ser capturados!