O VIX, ou o índice de volatilidade, está entre os índices mais assistidos do mundo, certamente sobre o CBOE (Placa de Chicago de troca), com a maioria dos comerciantes a verificar pelo menos uma vez por dia. Ao contrário da maioria dos índices, the VIX’s price is not comprised of stocks or bonds. Que medidas o VIX é a volatilidade em torno do S&P500 índice usando opções.
Por que se preocupar com o VIX?
Como mencionado, o VIX mede a volatilidade em torno do S&P500 índice, ou mais precisamente, a volatilidade implícita em torno do S&P500 índice. Você pode se perguntar, “What’s the difference?” Implied volatility is Espera-se volatilidade, e desde então no comércio de amanhã é o presente, que diferença faz a diferença. Como um índice, o MAL é relevante, se você está negociando FX, commodities ou ações, Mas isso tem um significado especial, se você trocar o S&P500. That’s because the S&P500 é o mais comercializável (e negociados) índice do mundo com a maioria das classes de ativos principais tendo algum nível de correlação para.
Quando nasce o VIX (I.E. torna-se volátil), na maioria dos casos, Ele sugere que os investidores estão nervosos, Não só em ações, Mas através da placa. That is why so many investors often refer to the VIX as the “fear index” (meu favorito pessoal, A propósito).
De fato, um dos negócios mais dominantes desde o 2008 crise financeira é o que os investidores exortar o risco / risco fora. Que significa que os mercados estão negociando principalmente baseado no apetite de risco amplo. Por exemplo, Quando o apetite de risco é alto, comércios mais arriscados (como índices longo ou curto dólar) tendem a beneficiar. Basta colocar, o VIX mede a volatilidade implícita sobre um vasto leque de acções. Porque implicava volatilidade geralmente aumenta com o risco, o VIX é visto como um bom barómetro do risco em risco do sentimento. The VIX is an important gauge of the market’s mood, Se você planeja combater ou ir com uma tendência. Como você pode ver abaixo no gráfico (cortesia de V-laboratório), o S&P500’s implied volatility and the VIX move almost in tandem.
MAL: Sob o capô
O VIX é composto basicamente do prémio que investidores estão dispostos a pagar para ambos chamada e colocar opções no S&P500. A data de expiração média para essas opções é aproximadamente 30 dias e que tende a ser quando a volatilidade implícita é mais indicativa. O mais alto que prémio, maior será o VIX. Se estivéssemos em um link para o risco / risco fora de comércio, Se os investidores estão preocupados que o risco está em ascensão (que faz com que a volatilidade implícita no S&P500 para saltar) em seguida, o VIX simultaneamente sobe. Quando os investidores estão calmos, volatilidade implícita cai e o VIX é inferior.
Lá tem, claro, foram dias quando estava subindo o VIX e mercado estava em risco na modalidade (e vice-versa), Mas esses casos são raros em geral. Naturalmente, como um comerciante, Você deve sempre estar ciente de que tudo pode acontecer a qualquer momento.
Quando usar o VIX?
Agora, aqui é a parte complicada do VIX; o VIX é conhecido como um indicador de contrarian. Isso significa que é mais útil como uma indicação de um risco de uma mudança, em vez de uma indicação da tendência atual. Comportamentalmente, o VIX pode ser comparado a um material elástico; sempre tende a gravitar volta ao equilíbrio. Quando o VIX é em recordes tende a voltar a baixar. When it’s recovered and hits a fresh low then it tends to move higher. While it’s important to always keep track of the VIX, Como pode ser visto abaixo, os níveis extremos podem sugerir-se o mercado está em um risco / risco modo desligado. Quando o VIX está em recordes, é hora de trocar em um risco no modo. P Que? Porque nervosismo de mercado tendem a diminuir e, portanto, o risco de comércios relacionados (I.E. AUD longo, EUR, LIBRAS ESTERLINAS, SPX, etc.) pode ser o mais sábio comércio. Naturalmente, o oposto também (geralmente) prende verdadeiro.
Fonte: CBOE
VIX tem primos
Entre todos os índices que medem a volatilidade, o VIX é o mais importante, especialmente tendo em conta o S&P500’s correlation with nearly every asset class. Mas o que acontece quando você quer maior precisão ou mais relevância ao seu atual comércio (por exemplo. Forex, mercadorias ou outros índices globais)? Enquanto o VIX pode ser o avô de todos eles, there is a “family” of volatility indices linked to specific indices, as classes de activos e mesmo específicos comércios. Por exemplo, a OVX mede a volatilidade implícita do petróleo, enquanto o EUVIX mede a volatilidade implícita sobre o Euro. Can’t wait to meet the rest of the “family”?
Quer aprender como usar outros indicadores VIX? Então fique atento para o meu próximo artigo.