A grande maioria dos comerciantes obsessivas com a precisão por cento de seus consultores especializados. Intuição faz parecer que quanto mais vezes um comerciante vitórias, maiores são as chances ou virar um lucro. Ai de mim, uma tal abordagem ignora uma variável crítica.
A proporção média de perda e ganho desempenha um papel igualmente vital na determinação do resultado líquido. Eu conheço um monte de seriam cambistas. Negociação de alta frequência é incrivelmente popular, mas um grande número de comerciantes envolvidos com ele só o fazem porque coloca pontos fáceis no conselho. Eles não prosseguir uma estratégia porque tem qualquer expectativa positiva. Em outras palavras, eles estão jogando e não negociação.
Uma das razões que eu amo tanto negociação, e por isso que eu geralmente não gostam de jogos de azar, é que você está sempre no controle do pagamento potencial eo payout ratio. Quando eu jogar blackjack, Eu só controlar o risco e payout. Eu não controlo a relação do pagamento em tudo. É sempre 1:1.
Minhas decisões em blackjack só pode realmente melhorar as chances de 50%. Mais do que provável, meu jogo vai diminuir as chances abaixo desse limiar. Tomar decisões repetidamente esmagadoramente resultar em erro humano. É a nossa natureza.
Quando eu abro a minha conta forex, cada comércio começa uma nova rodada no jogo. A diferença fundamental entre a negociação e blackjack é que eu controlar a relação do payout, mais eu ainda controlar o risco e quantidade do payout. O resultado líquido ainda pode mover contra mim, devido ao acaso. A principal diferença é que o resultado típico deve mudar em meu favor com um sistema de negociação algorítmica.
Um dos meus livros favoritos é comerciais Van Tharp de Troque o seu caminho para a liberdade financeira. Nós vamos estar falando sobre isso um breve; é o próximo item da lista de leitura de Jon Rackley. Um dos meus aspectos favoritos do livro é sua ênfase em estratégias de gestão de dinheiro e expectativas do comércio.
A gestão do dinheiro termo conota muitas coisas para muitas pessoas. A frase mais precisa seria descrevê-la como uma estratégia de dimensionamento de posição. Ao entrar em um comércio, realisticamente você precisa saber:
- O que é a perda esperada como um percentual da conta?
- O que é o ganho esperado em percentagem da conta?
- Qual é a precisão por cento dos meus negócios?
Responder a essas perguntas com precisão leva à decisão de quantos lotes, contratos ou ações para o comércio. Controlando o tamanho conduz para controlar os resultados. Quando você controlar os resultados, idealmente você ganhar um lucro para seus esforços.
Gestão do dinheiro fixo fracionário
Observe que eu disse percentagem da conta nos itens com marcadores e não o valor em dólares do comércio. Pensando em termos de dólares é mais fácil sobre a mente. O problema é que ele ignora os maravilhosos benefícios do crescimento exponencial.
Cada consultor financeiro na terra avisa que os juros compostos, que é uma forma de crescimento exponencial, é a maior força de trabalho para você com investimentos ou contra você com dívidas. Aplicando o mesmo conceito para negociação, você quer colocar o poder de crescimento composto do seu lado.
A fórmula fracionária fixa é uma maneira feia para dizer-lhe para usar o crescimento exponencial da sua estratégia de negociação. Dizer, por exemplo, que você optar por arriscar 1% da conta de negociação com base na distância para o stop loss. Se você tem um $10,000 conta de negociação, isso é apenas $100 de risco. Dizem que o comércio funciona e que você fez $100. O próximo comércio deve arriscar $101.
Tente não revirar os olhos para que um. Arriscando um dólar extra parece trivial e nit exigente. Garanto-vos que não é.
Eu realmente não sei como explicar como todas essas pequenas diferenças somam, mas eles. Eu escrevi uma calculadora gestão do dinheiro há alguns anos que o calculado como fixo gestão do dinheiro fracionado afeta retornos. As pequenas coisas realmente se somam. Com uma ligeira probabilidade de ganhar e 50:50 probabilidade, os retornos foram esmagadoramente maior quando se utiliza uma abordagem fracionária fixa em vez de uma abordagem muito fixo. Você deve aumentar o tamanho da posição após vencedores e diminuir o tamanho da posição depois de perdedores.
Por cento de precisão é a metade importante
Se eu pago você $1 para cada vitória e você ganha 99% do tempo, você deve jogar o meu jogo?
Você não tem informações suficientes para tomar uma decisão ainda. Você precisa descobrir o que acontece quando você perde.
Se você perder $100 ou mais no comércio que só perde 1 em vez 100, você nunca deve jogar o meu jogo. Você vai perder, se você jogar com muita freqüência. E não, não existe tal coisa como apenas jogar dez vezes e parar. Você tem o mesmo risco de perder na primeira comércio como você faz na 100. Não é seguro para jogar em tudo.
A única maneira que você decidir jogar o jogo é se o pagamento total é melhor do que até mesmo. O resultado total de vitórias é igual a 99 comércios * $1/comércio = $99. A perda deve-se ser inferior $99 para me dar luz verde a jogar.
Se eu perder $80 um tempo e fazer $99 sobre os julgamentos restantes, então vou ter uma relação média de perda de vitória $99/$80 = 1.24. Um sistema como este seria descontroladamente em meu favor.
A 60% ganhando precisão é muito mais provável de acontecer no mundo do comércio. Vamos dizer que eu faço $100 em cada vencedor comércio. Meu valor total do vencimento é 60 comércios (fora de 100) * $100/comércio = $6,000. A perda média máxima que este sistema pode tolerar é:
A perda média máxima que podemos tolerar é $6,000 / 40 comercializa = $150. Eu deveria considerar a negociação deste sistema se a perda média vem em $149 ou menos. Quanto menor a perda média, quanto maior for o resultado líquido.
Kelly fórmula para Forex Trading
Um problema que enfrentamos com as estratégias de gestão de dinheiro é escolher o percentual da conta de risco. A diferença entre arriscar 1% ou arriscar 2% do patrimônio conta é simplesmente um dos proporção. Uma das opções ou fornece um perfil de risco-recompensa adequada para o comerciante ou não o faz. Quanto maior o apetite por risco e recompensa, quanto maior o número de envolvidos.
O Fórmula Kelly remove a proporcionalidade para a questão e tem uma abordagem diferente: como eu faço a maior soma absoluta de dinheiro ao longo do tempo usando minhas estatísticas comerciais. O objetivo é fazer com que a quantidade máxima de dinheiro sem ser chamado de margem.
A fórmula a utilizar é K = – (1-O)/R onde:
K = percentagem de capital a ser colocado em um único comércio.
Porcentagem de vitórias W = histórico de um sistema de comércio.
R = relação a média histórica do Win / Loss.
A abordagem é mais adequado para aqueles negociação contas pequenas, talvez aqueles com apenas alguns milhares de dólares, que eles querem crescer com o máximo de agressão. Perder alguns dólares é completamente desagradável (esteve lá, feito isso!), mas não é financeiramente devastador, ou.
É importante ter em mente que a fórmula Kelly tenta empurrar o sistema de comércio a seu máximo absoluto sem rebentar. Sabendo o quão próximo está à beira de rebentar, É extremamente importante que você subestimar os bons pressupostos e exagerar os maus. Solte a precisão por cento esperado em vários pontos percentuais para acomodar a chance de erro. Abaixe a vitória:índice de perda pela mesma razão.
A maneira mais fácil de reduzir o erro ea chance de agir de forma demasiado agressiva é certificar-se de que você calculado por cento de precisão da EA e seu índice de sinistralidade vitória em uma amostra suficientemente grande. Eu consideraria 100 comércios como o mínimo absoluto. 300-400 é suficiente. 1,000+ trades torna-se uma amostra adequada para a maioria dos consultores especializados e robôs comerciais.
Claro, você sempre pode tomar o caminho mais fácil e simplesmente cortar sugestão de risco da fórmula Kelly ao meio. Ele adiciona um pouco de talento científico para a estratégia, enquanto ocupando o fato de que somos humanos. Assistindo uma gota conta perto de zero vai quebrar o coração de até mesmo o mais batalha testado comerciante. É impossível deixar de se preocupar com o rebaixamento, que a fórmula Kelly ignora totalmente.