The Limit Order Book está à espreita por trás de cada tick preço em todos os mercados que você pode imaginar. A partir do mercado imobiliário mal líquido, todo o caminho para alta freqüência negociação de títulos, a carteira de pedidos limite determina todos os movimentos de preços.
Um exemplo simples no meu último post de oferta e demanda demonstrou como as variações de preços em um mercado de capitais. Fiz vários argumentos que justificam a existência de uma oferta ask spread, e mostrou como isso leva à formação de preços. Meu objetivo neste post é encontrar clareza no mundo nebuloso de suporte e resistência usando livros de encomendas limite. Suporte e resistência informação pode ser usada para construir a confiança ao entrar ou sair de um comércio.
Níveis de Preços Imaginários
Se você tentar procurar apoio e resistência, uma riqueza de informações pode ser encontrado geralmente na forma de algum artigo acompanhado por vários gráficos com linhas alegando ter encontrado o níveis mágicos.
Toda essa carta eu encontrei, contudo, tem uma única coisa em comum. O preço das ações sempre, em algum ponto, apenas ligeiramente cruza essas linhas horizontais. Para mim, ela se sente como um tapa na cara… a ultimate Eu te disse de especialistas do mercado que aparentemente pode ver o futuro. Aqui está um grande exemplo Peguei no Google.
Eu percebo que existem definições matemáticas desses níveis, e eu percebo que traços psicológicos humanos são muitas vezes consideradas corretamente. Não obstante, eles ainda carecem de precisão! Os argumentos para os verdadeiros níveis de suporte e resistência preto e branco sempre deve sempre ter uma quantidade razoável de incerteza. Infelizmente, esta é apenas mais uma parte de trabalhar neste negócio.
Se eu vejo um movimento do preço passado um nível de resistência em tempo real (isto é., não ser capaz de ver todo o futuro bem exibidos na minha frente como a Figura 1), Eu muitas vezes questionar se o nível foi violado. Isso talvez pudesse deixá-lo na pior posição possível, como os foguetes do mercado de forma errada. A carteira de encomendas limite pode reduzir essa incerteza, exibindo informações reais.
Se você tentar procurar apoio e resistência, uma riqueza de informações pode ser encontrado geralmente na forma de algum artigo acompanhado por vários gráficos com linhas alegando ter encontrado os níveis mágicos.
Suponha que um estoque está testando um nível de resistência psicológica humana de $20.00 e seu algoritmo sinalizou que você iniciar uma posição curta. Você deseja entrar no mercado ao preço mais elevado possível, sem perder o pico. Mais importante, porém, se deseja confirmar um nível de resistência ainda existe . Se a actual carteira de encomendas é exibido como abaixo, à esquerda, você teria a confiança de que a pressão vender o suficiente está presente para manter a resistência.
Por outro lado, se o livro de ordens é exibido como acima à direita, ele levaria apenas uma coleção moderada de compradores ordem de mercado para quebrar o $20.00 nível– e quebrá-lo rápido neste exemplo. Os vendedores a descoberto iria correr para cobrir, e que o mercado poderia rapidamente mover contra você.
Meça Suporte e Resistência
Encontrei algumas pesquisas de Wharton sugerindo uma métrica carteira de pedidos (profundidade cumulativo), e ouviram idéias mais avançadas compartilhados em meus colóquios pessoais de pesquisa. Que disse, Eu acho que esta situação está a ser feito muito complexo.
Traduzindo o exemplo acima em matemática deve ser para a frente, personalizada para a força do sinal gerado por seu algoritmo. Permitam-me sugerir um bruto, mas eficaz lugar de partida.
Suponha que você está de volta assistindo um patrimônio medida que se aproxima o que você acha de ser um $20.00 nível de resistência. É necessário um métrica para identificar a força da resistência, e ter um dos livros ordem dada exibido acima na Figura 2. No livro de ordens à direita, você poderia encontrar o preço médio que levaria um comprador mercado de passar quatro níveis de profundidade. Este cálculo ((2*19.99+8*20+1*20.01+2*20.22)/12) mostra a força de resistência 20.0008.
Usando um cálculo análogo à esquerda mostra a força de resistência 20.0063, um valor maior do que pode actuar como uma métrica que define um nível de resistência.
O mais caro é de superar um nível de resistência, a menos provável que isso vai acontecer.
Exatamente como essa métrica é criado tem muitos graus de liberdade. Se você suspeitar de um nível de resistência existe $20.00, você poderia dar início a uma posição que depende de quão caro um conjunto de ordens de mercado teria que ser passado a consumir a resistência. Você também pode alterar o quanto profundo olhar para o cálculo do preço médio.
Estas duas medidas envolvem matemática simples, e fornecer uma visão mais profunda aos movimentos do mercado. Eles são baseados em absolutos mais baixos níveis de formação dos preços pela oferta e demanda, e são certamente itens a serem considerados na construção de um sistema completo. No meu próximo post, Vou fornecer uma estratégia mais específica para considerar a implementação de.