O VIX, ou o índice de volatilidade, está entre os índices mais assistidos do mundo, certamente sobre o CBOE (Placa de Chicago de troca), com a maioria dos comerciantes a verificar pelo menos uma vez por dia. Ao contrário da maioria dos índices, preço do VIX não é composto de ações ou títulos. Que medidas o VIX é a volatilidade em torno do S&P500 índice usando opções.
Por que se preocupar com o VIX?
Como mencionado, o VIX mede a volatilidade em torno do S&P500 índice, ou mais precisamente, a volatilidade implícita em torno do S&P500 índice. Você pode se perguntar, "Qual é a diferença?"Volatilidade implícita é Espera-se volatilidade, e desde então no comércio de amanhã é o presente, que diferença faz a diferença. Como um índice, o MAL é relevante, se você está negociando FX, commodities ou ações, Mas isso tem um significado especial, se você trocar o S&P500. Isso é porque o S&P500 é o mais comercializável (e negociados) índice do mundo com a maioria das classes de ativos principais tendo algum nível de correlação para.
Quando nasce o VIX (I.E. torna-se volátil), na maioria dos casos, Ele sugere que os investidores estão nervosos, Não só em ações, Mas através da placa. É por isso que muitos investidores muitas vezes se referem o VIX como o índice de"medo" (meu favorito pessoal, A propósito).
De fato, um dos negócios mais dominantes desde o 2008 crise financeira é o que os investidores exortar o risco / risco fora. Que significa que os mercados estão negociando principalmente baseado no apetite de risco amplo. Por exemplo, Quando o apetite de risco é alto, comércios mais arriscados (como índices longo ou curto dólar) tendem a beneficiar. Basta colocar, o VIX mede a volatilidade implícita sobre um vasto leque de acções. Porque implicava volatilidade geralmente aumenta com o risco, o VIX é visto como um bom barómetro do risco em risco do sentimento. O VIX é um importante indicador do humor do mercado, Se você planeja combater ou ir com uma tendência. Como você pode ver abaixo no gráfico (cortesia de V-laboratório), o S&P500 está implícita a volatilidade e o VIX movem quase em tandem.
MAL: Sob o capô
O VIX é composto basicamente do prémio que investidores estão dispostos a pagar para ambos chamada e colocar opções no S&P500. A data de expiração média para essas opções é aproximadamente 30 dias e que tende a ser quando a volatilidade implícita é mais indicativa. O mais alto que prémio, maior será o VIX. Se estivéssemos em um link para o risco / risco fora de comércio, Se os investidores estão preocupados que o risco está em ascensão (que faz com que a volatilidade implícita no S&P500 para saltar) em seguida, o VIX simultaneamente sobe. Quando os investidores estão calmos, volatilidade implícita cai e o VIX é inferior.
Lá tem, claro, foram dias quando estava subindo o VIX e mercado estava em risco na modalidade (e vice-versa), Mas esses casos são raros em geral. Naturalmente, como um comerciante, Você deve sempre estar ciente de que tudo pode acontecer a qualquer momento.
Quando usar o VIX?
Agora, aqui é a parte complicada do VIX; o VIX é conhecido como um indicador de contrarian. Isso significa que é mais útil como uma indicação de um risco de uma mudança, em vez de uma indicação da tendência atual. Comportamentalmente, o VIX pode ser comparado a um material elástico; sempre tende a gravitar volta ao equilíbrio. Quando o VIX é em recordes tende a voltar a baixar. Quando ele se recuperou e atinge uma nova baixa e depois tende a se movimentar mais. Embora seja importante para sempre acompanhar o VIX, Como pode ser visto abaixo, os níveis extremos podem sugerir-se o mercado está em um risco / risco modo desligado. Quando o VIX está em recordes, é hora de trocar em um risco no modo. P Que? Porque nervosismo de mercado tendem a diminuir e, portanto, o risco de comércios relacionados (I.E. AUD longo, EUR, LIBRAS ESTERLINAS, SPX, etc.) pode ser o mais sábio comércio. Naturalmente, o oposto também (geralmente) prende verdadeiro.
Fonte: CBOE
VIX tem primos
Entre todos os índices que medem a volatilidade, o VIX é o mais importante, especialmente tendo em conta o S&Correlação do P500 com quase cada classe de ativos. Mas o que acontece quando você quer maior precisão ou mais relevância ao seu atual comércio (por exemplo. Forex, mercadorias ou outros índices globais)? Enquanto o VIX pode ser o avô de todos eles, Há uma "família" de índices vinculados ao específico de índices de volatilidade, as classes de activos e mesmo específicos comércios. Por exemplo, a OVX mede a volatilidade implícita do petróleo, enquanto o EUVIX mede a volatilidade implícita sobre o Euro. Não posso esperar para conhecer o resto da "família"?
Quer aprender como usar outros indicadores VIX? Então fique atento para o meu próximo artigo.