Há um provérbio entre os comerciantes forex antigos: Se você colocar dois novatos na frente da mesma tela de negociação e armá-los com as mesmas ferramentas, e se leva a cada lado oposto de uma dada comércio, ambos provavelmente vai perder dinheiro, independentemente da direção final do movimento de preço.
Ainda, se você colocar dois comerciantes altamente experientes em posições em direções opostas, muitas vezes os dois vai ganhar o comércio ou pelo menos empatar, a despeito de suas posições de negociação contraditórias.
P Que?
A diferença entre os comerciantes novato e profissionais é a gestão de risco. No jogo de negociação, gestão de risco de sucesso é a chave para a sobrevivência. Muitos comerciantes início da boca para fora a idéia de gerenciamento de risco de forma eficaz, No entanto, poucos têm a disciplina para seguir com inteiramente, mesmo com o poder dos sistemas de comércio mecânicos.
Independentemente da estratégia de negociação forex exata ou sistema, perda de tomada é um componente crítico para o sucesso de longo prazo.
Qualquer novato forex pode sair ganhando comércios, mas é preciso um profissional experiente para escapar de perder negócios relativamente incólume. Neste artigo eu esbocei várias perspectivas sobre estratégias de gestão de risco utilizados pelos comerciantes forex sucesso em uma ampla gama de mercados.
Gestão de risco de Forex
A maioria dos comerciantes forex ter uma ideia clara de seus próprios objetivos de investimento e tolerância ao risco. E, a maioria já sabe que a gestão de risco adequada é fundamental para o sucesso de qualquer forma de negociação.
A melhor gestão do risco comercial que consiste em utilizar um processo padrão para identificar e analisar os riscos, em seguida, quer aceitar, atenuante, ou rejeitando-. Para os comerciantes, ele se resume a encontrar e avaliar oportunidades, em seguida, rapidamente agir sobre ou em declínio desses comércios.
Administração Básica de risco é duas etapas simples - Descobrindo e que determinam os riscos dentro de um investimento, em seguida, responder a esses riscos da melhor maneira possível para cumprir os objectivos de investimento.
Alguns riscos são considerados riscos intrínsecos, ou embutido no sistema, enquanto outros tipos de riscos são extrínsecas na origem. Em qualquer caso, comerciantes forex têm uma variedade de ferramentas e métricas para avaliar os riscos e definir os valores dos parâmetros. A partir desse ponto em diante, cabe ao sistema de comércio mecânica para trabalhar sua mágica.
Gestão de riscos mecânicos
Mesmo quando depender de sistemas mecânicos, comerciantes bem sucedidos devem ser bem disciplinado e respeitar cuidadosamente planejado estratégias de trade-saída de gestão e risco forex. Isso porque as pessoas têm uma aversão emocional natural para tomar perdas comerciais, mesmo quando necessário.
Sistemas de negociação mecânicos podem ajudar a gerenciar riscos através de uma melhor escolha e comércios executoras, e constantemente monitorando posições. Eles adicionar uma camada de imparcialidade para análise ultra-rápida e execução comércio. Ainda, há sempre espaço para erro humano na concepção do sistema.
Velocidade mais reduzida supervisão humana é igual a uma maior possibilidade de perda de trading. Métodos de gestão de riscos mecânicos devem ser cuidadosamente analisados e testados antes de serem implementadas.
A maioria dos comerciantes estão intimamente focada no "front end" de negociação forex, que é, como encontrar um vencedor comércio e entrar em uma posição no ponto certo. Diferente de ordens básicas de stop-loss, alguns comerciantes pensar cuidadosamente sobre a melhor forma de sair do comércio.
Para a sobrevivência a longo prazo de qualquer sistema de negociação, seja ele manual ou mecânico, a questão mais importante é como e quando sair de negociações. Embora menos glamourosa do que o trabalho de elaboração de uma estratégia vencedora, a tarefa de construir uma gestão de risco e estratégia de saída bem sucedida é crucial para o sucesso.
Perca seus maus negócios o mais rápido possível
A maioria dos comerciantes já estão cientes da dificuldade matemática de perdas Superação - Como mostra o levantamento na Tabela 1 abaixo, quanto mais o capital próprio trading-conta é sacado, quanto maior a porcentagem de ganhos subsequentes necessário simplesmente ao break-even.
Tabela 1
Perder 25%, deve recuperar 33% para quebrar mesmo
Perder 50%, deve ganhar 100% para quebrar mesmo
Perder 75%, deve ganhar 400% para quebrar mesmo
Perder 90%, deve ganhar 1000% para quebrar mesmo
Por exemplo, depois de perder 50% do patrimônio conta de negociação, os eventuais comércios ganhando precisaria ganhar 100%, I.E. o dobro do tamanho da conta, simplesmente para quebrar mesmo. Pior, numa 75% nível de rebaixamento, um comerciante teria de quadruplicar seu patrimônio conta apenas para chegar ao seu nível original.
Obviamente, muito poucos os comerciantes poderiam alcançar tal comeback. É muito melhor para gerir levantamentos saindo cada comércio de forma adequada. Tomando cada perda no momento ideal permite o comerciante a permanecer no jogo o maior tempo possível, mesmo depois de uma longa seqüência de perder negócios.
A perda runaway
A maioria dos comerciantes ter ouvido histórias de guerra sobre um único mau comércio forex comendo dias, meses ou mesmo anos de lucros em um gole. Quando uma perda ocorre runaway, é mais provável que o resultado de erro de julgamento humano e não de uma falha no sistema de comércio mecânica.
Geralmente, perdas catastróficas resultar de gestão de riscos deficiente ou inexistente, falta de uso de ordens de stop-loss "duras", e vários comércios em que as perdas dos perdedores médios são maiores do que os ganhos com os vencedores médios.
A perda runaway mostra falta de disciplina. Em vez de se encantar com o sonho de marcar um gol "um grande vencedor,"A estratégia mais prudente para a sobrevivência comerciante é se concentrar em evitar grandes perdas.
A Regra de Ouro de Gestão de Risco: Limite de risco de posição
Ordens de stop-loss Ironclad evitar perdas fugitivos. De acordo com o apetite do comerciante para o risco, o sistema de comércio mecânica pode definir limites de risco de acordo com a conta do patrimônio, posição tamanho e outros parâmetros, conforme descrito posteriormente neste artigo.
Muitos comerciantes forex defendem uma "regra de ouro" da gestão de riscos com base no tamanho ou posição limite de risco de posição. Eles recomendam a conta do patrimônio em risco nunca deve ser mais do que 1% (conservador) ou 2% (liberal) em qualquer posição único comércio.
Do ponto de vista psicológico, o comerciante pode ser indiferente ao resultado de qualquer comércio particular quando apenas um ou dois por cento do capital conta está em jogo.
E, a partir de um ponto de vista matemático, é importante ressaltar que, arriscando apenas 1% para 2% por operação o sistema pode perder várias vezes sem se aproximar dos níveis de rebaixamento apresentados na Tabela 1 acima.
Independentemente do sistema forex mecânica sendo usado, o profissional deve usar o capital só especulativo. Quando perguntado por traders novatos quanto dinheiro eles devem usar para negociar um determinado sistema, um comerciante bem experiente recomenda a escolha de um montante de financiamento que se perdeu inteiramente não iria afetar o sono do novato à noite.
Estilos de gestão de risco
Há dois estilos gerais de gestão de riscos bem sucedida. Alguns gerentes se referem a esses estilos opostos como quer a abordagem de "home run" ou a abordagem "simples e duplas".
Por um lado, um comerciante do forex pode optar por tomar pequenas perdas frequentes e break-Evens, enquanto trabalhava para colher todos os lucros dos relativamente poucos grandes comércios ganhando. Ou, um comerciante pode decidir buscar muitos ganhos pequenos e usar pouco frequentes mas relativamente grandes stop-losses com um sistema projetado para acumular os lucros pequenos e superam as perdas.
A psicologia de negociação é mais importante do que a própria estratégia de negociação mecânica. Levando muitas perdas pequenas tende a causar inúmeros pontadas dolorosas, intercaladas com momentos ocasionais de puro êxtase.
Em contraste, o "simples e duplas" estilo de gestão de risco oferece muitas alegrias menores, pontuada por alguns golpes psicológicos desagradáveis.
A melhor escolha de estilo de negociação depende muito da personalidade do comerciante. Um novo operador geralmente descobrir rapidamente qual o estilo geral melhor se adapta a sua personalidade.
Um dos principais benefícios da negociação forex, em comparação com a negociação de ações é que o mercado forex acomoda facilmente ambos os tipos de estilos de negociação, usando muitos sistemas comerciais diferentes.
Como o comércio pares de moedas é um mercado baseado na disseminação, comerciantes não deve ser muito limitado pelo número de transações de ida e volta exigidos por qualquer estratégia.
Por exemplo, no mercado de EUR-USD, comerciantes podem encontrar um spread de 3 pip que é o mesmo que o custo de três centésimos (3/100) de um por cento (1%) de uma posição subjacente. Este custo é geralmente uniforme, em termos de porcentagem, independentemente de o comerciante está lidando com um milhão de unidades de lotes ou lotes de 100 unidades de uma mesma moeda.
Assim, se uma determinada estratégia de negociação exigido lotes de 10.000 unidades, o valor do spread seria $3, Ainda para o mesmo comércio Só executado usando lotes de 100 unidades, a propagação seria um pequeno $0.03.
Isto está em nítido contraste com o mercado de ações, onde a Comissão de 1000 ações ou 100 partes de um estoque avaliado em, dizer, $20 pode ser fixado a uma comissão total de $40.
Isso significa que o custo de comissão eficaz para a transação no mercado de ações pode variar entre 0.2% para 2%, afectando assim a escolha do comerciante de estilo de gestão de risco.
Variabilidade em percentagens de comissão torna difícil para os pequenos comerciantes nos mercados de ações para escalar em suas posições por causa desses custos das comissões distorcidas. Ainda, comerciantes forex beneficiar de preços uniformes, para que eles possam usar qualquer estilo de gestão de risco.
Esta liberdade de estilo de gestão de risco tem atraído muitos comerciantes independentes longe de mercados de capitais para mercados de Forex.
4 tipos básicos de paradas
Outra opção fundamental a ser feita por comerciantes forex com base na personalidade e estratégia de negociação é o tipo de parada a ser utilizado para gestão de riscos. Há quatro tipos básicos de paradas:
Parada Equidade
Uma parada de equidade é o tipo mais simples de parada para os sistemas de negociação mecânicos. Para qualquer entrada comercial dado, o sistema calcula uma percentagem fixa do capital conta, geralmente entre 1% e 2%, conforme descrito anteriormente neste artigo.
Por exemplo, para $10,000 conta forex, sistema do comerciante podia arriscar-se a $200, ou até 200 pontos, em um único lote mini (de 10,000 unidades) do par de moedas EUR-USD, ou até 20 aponta no lote padrão com 100,000 unidades.
Comerciantes agressivas às vezes considerar 5% paradas de capital, que é, um tamanho risco de posição de não mais do que 5% do patrimônio conta. Este limite é muitas vezes considerado o limite superior para a gestão prudente dos riscos.
Recordando o rebaixamento capitais próprios apresentados na Tabela 1 acima, ele pode ser visto que com um 5% parada equidade 10 perder negócios consecutivos irá causar um 50% rebaixamento na conta de negociação.
Também, deve-se dizer que a maior desvantagem do uso de uma paragem de equidade é ele impõe um ponto de saída arbitrário baseado em apenas gestão de risco, em vez de sair do mercado como uma resposta lógica para os movimentos de preços.
Ainda, sistemas de negociação mecânicos podem prosperar usando paradas capital, especialmente quando combinado com outros indicadores para confirmar sinais de negociação.
Parada Chart
Mecânica sistemas de negociação e consultores especializados (ELA) usar uma infinidade de indicadores técnicos para gerar centenas ou milhares de potenciais níveis de paragem. Os melhores métodos de gestão de risco combinam as características de ambas as paradas de capital e indicadores técnicos para o cálculo paradas gráfico.
Um exemplo típico da parada gráfico é um balanço alto / baixo nível balançar. No gráfico abaixo, um $10,000 negociação conta com um sistema mecânico usando uma parada gráfico pode vender um lote e risco 150 pontos, sobre 1.5% do patrimônio líquido da conta.
Parada Volatilidade
Sistemas de negociação mecânicos muitas vezes dependem de logaritmos mais sofisticados para calcular os parâmetros de risco com base na volatilidade em vez de movimentos de preços sozinho. Em qualquer mercado de alta volatilidade, onde os preços mostram faixas amplas, o sistema de comércio deve adaptar-se ao ambiente de volatilidade.
Isso ajuda a evitar o comerciante ser interrompido prematuramente pelo mercado de "ruído". E, o mesmo se aplica em mercados de baixa volatilidade, onde o sistema deve contrair os parâmetros de risco, a fim de evitar dar de volta lucros antes de sair com êxito a partir de posições.
Uma das maneiras mais fáceis de controlar a volatilidade é usando Bollinger Bands, que dependem de cálculos de desvio padrão para medir variações de preço. Os dois gráficos abaixo ilustram a alta volatilidade e baixa volatilidade parar níveis usando o Bollinger Bands.
Como visto no primeiro gráfico, uma parada volatilidade permite que o sistema de comércio empregar um método escala-in, a fim de conseguir o melhor preço blended global e um nível mais rápido break-even.
Claro, uma vez que o risco total posição não deve ser mais do que 2% do patrimônio líquido na conta de negociação, o sistema de escolher tamanhos de lotes menores para melhor se ajustar ao risco total posição.
Parada Margin
Uma paragem de margem é uma forma de gestão de riscos utilizado por alguns traders cautelosos para reduzir o risco e pressão psicológica quando começar a negociar uma conta inteira usando uma única nova estratégia ou sistema. Se usado com cuidado, ele pode ser eficaz na maioria dos mercados.
Desde mercados estrangeiros operam 24 horas por dia, isso significa que os negociantes forex poderia liquidar posições dos comerciantes rapidamente em caso de chamadas de margem. Por esta razão, clientes estrangeiros raramente são em perigo de gerar um saldo negativo em sua conta, Desde que os computadores fechar automaticamente todas as posições.
A estratégia de gestão de risco de margem de parada é baseado no capital total do comerciante que está sendo dividida em vários lotes para cada um de uma ou mais estratégias e sistemas de negociação novas ou diferentes.
Por exemplo, assumir o comerciante está investindo um total de $10,000 em forex, e ele ou ela deseja se concentrar individualmente na tentativa 5 diferentes sistemas de negociação e estratégias, a fim de determinar objetivamente qual é o melhor "ajuste" para o comerciante.
Assim, o comerciante irá abrir a conta forex por fiação só $2000 a partir de sua conta bancária, assumindo que cada um dos 5 recebe a mesma proporção de financiamento. Se um corretor forex oferece alavancagem de 100-para-1, o $2000 depósito pode permitir que o sistema de comércio para controlar dois lotes de 100.000 unidades padrão.
Ainda melhor, dependendo da tolerância ao risco do comerciante e gestão, o sistema pode negociar com uma posição muito 50.000 unidades. Isso pode permitir espaço para o máximo 100 pontos.
Como estratégias sucessivas são financiados e lançado exclusivamente, é mais fácil dar conta de vitórias e perdas devido a abordagens individuais. Ele permite aos desenvolvedores para refinar seus sistemas. E, comerciantes desfrutar de mais paz de espírito, sabendo que um "blowup" imprevisto não vai terminar sua negociação.
Em qualquer caso, o objetivo principal da parada de margem é para evitar uma perda runaway ocorra durante o lançamento de uma nova estratégia ou sistema de negociação. Ele também ajuda a reforçar a disciplina em risco e gestão de dinheiro.
Saiba quando segurar e quando dobrar
Em conclusão, pode-se dizer que o sucesso comercial é baseado em sobreviver perder negócios por tempo suficiente para, finalmente, desenvolver um sistema consistente de prêmios. Cada comerciante do forex devem considerar cuidadosamente a sua tolerância ao risco, e elaborar uma estratégia de gestão de risco para caber.
Sistemas de negociação mecânicos torná-lo fácil de encontrar bons pontos de entrada, no entanto, é tão importante ter uma estratégia de gestão de risco vendidos, além das ferramentas para determinar um ponto de saída imediatamente depois de entrar em qualquer posição.
Afinal, levando a perda certo, na hora certa é uma parte necessária do jogo.
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