Curves Coppock, às vezes chamado de indicadores Coppock ou indicadores Trendex, são um tipo de indicador que oferece comerciantes quant uma base sólida sobre a qual construir um sistema de comércio mecânica ainda bem sucedido simples.
Como descrito em mais detalhe abaixo, Eu uso Curves Coppock no meu sistema de comércio mecânica para gerar sinais de negociação no S&P 500 ou qualquer outro índice de alta liquidez. Curves Coppock também funcionam bem para iShares negociação e ETFs.
O que é uma curva Coppock?
Curves Coppock são um indicador de momentum. Ao longo do tempo, oscilam acima e abaixo de zero. O indicador Coppock Curve foi descrita pela primeira vez em 1962 pelo economista e comerciante Edwin Coppock. De fato, ele funciona tão bem que a Associação de Técnicos de Mercado (MTA) reconhecido Dr.. Coppock com um prêmio em 1989.
Seu valor reside em mostrar o início de mudanças de longo prazo na evolução dos preços de ações e índices, em especial no início de tendências para o aumento. Este indicador também pode sinalizar os fundos de futuros e mercados estrangeiros, ainda que eu encontrei-o menos confiável lá.
Embora você pode programar seus algoritmos de negociação mecânicos para gerar sinais de negociação com base neste indicador sobre qualquer período de tempo, Eu normalmente usá-lo com gráficos mensais através de uma ampla gama de ações e de índice de mercados. Ainda, comerciantes ativos pode certamente utilizar Curves Coppock com períodos diários ou até mesmo de hora em hora.
Especificamente, Eu uso Curves Coppock para gerar "comprar" sinais no fundo de mercados em baixa. Este indicador é especialmente bom para a distinção entre manifestações de urso e bottoms reais do mercado.
Este é um indicador de acompanhamento de tendência, por isso não mostra precisamente um fundo do mercado. Em vez, ele me mostra quando uma forte, rali de alta se ficar em segurança estabelecido o suficiente para negociar com confiança.
O melhor de tudo, Na minha experiência comércios de sinais baseado em Coppocks Curves são bastante resistentes a shakeouts e whipsaws. Curves Coppock são lentos, mas eles estão seguros.
Curves Coppock sinalizar o fim de um "período de luto"
Como pano de fundo, vale a pena notar que a idéia original que levou o Dr.. Coppock a desenvolver o seu indicador foi baseado no ciclo natural da vida, morte, e luto antes de retornar para uma nova vida novamente.
Ele pensou que a marcha normal, para cima dos mercados de ações (e, portanto, índices de ações) era como a parte "vida" do ciclo, claro que foi seguido de "morte", que é, o período de queda dos preços durante um mercado de urso.
Dr. Coppock estava particularmente interessado no cálculo da duração do período de "luto" do mercado de ações, após o que seria seguro para re-entrar no mercado "long" de novo. Logicamente, este ponto de entrada no final do período de luto representaria o início da próxima tendência de alta a longo prazo.
A história apócrifa diz que ele pediu aos bispos em uma igreja local Episcopal, um de seus clientes de investimento, quanto tempo as pessoas normalmente gasto em luto após lutos. Foi-lhe dito que o luto humano normalmente exige entre 11 para 14 meses, de modo que aqueles eram os valores que ele adotadas em sua equação original para determinar quando os preços das ações iria começar a subir novamente.
Curves Coppock foram utilizados pela primeira vez como indicadores de longo prazo com base em cartas mensais. Claro, os sinais gerados com prazos mensais são bastante infreqüente. Ainda, porque eu uso Curves Coppock ao comércio uma variedade de mercados, Eu recebo muitos sinais de negociação.
Em especial, o calendário mensal é muito confiável para a população e índice de negociação. Estudos têm mostrado que, desde de 1920 nos Estados Unidos. mercados de ações, Curves Coppock geraram sinais vencedoras com cerca de 80% freqüência.
Hoje em dia, com o rápido volume de negócios em mercados modernos, parece que os ciclos comerciais tornaram-se mais rápido. Além de prazos mensais, alguns comerciantes descobriram que os prazos diários funcionam muito bem em gerar sinais Coppock Curva de sucesso.
Um comerciante pode programar um sistema de comércio mecânica para reconhecer e responder a sinais com base em um quadro diário ou horário tempo, embora parâmetros de negociação Algo adicional deve ser adicionada para reduzir a chance de overtrading.
Se você quiser usar Curves Coppock para gerar sinais em prazos mais curtos, você pode experimentar com o seu sistema de comércio mecânica usando uma variedade de make-senso "períodos de luto" para o seu mercado específico.
Como calcular Curves Coppock
O indicador baseia-se na Coppock três variáveis: A taxa de mais curto prazo da mudança (abreviado como ROC), e um prazo mais longo um pouco ROC. Coppock curvas são desenvolvidas usando a média móvel ponderada (WMA) derivado dos períodos de tempo escolhidos de um dado índice de mercado.
A equação clássico declarou em palavras:
Coppock Curve = A 10 WMA período de um período de 14 ROC mais um período de 11 ROC
Ou, como uma fórmula para a programação:
Coppock curva = WMA[10] de (ROC[14] + ROC[11])
Quando ROC = [(Close - Fechar n períodos atrás) / (Fechar n períodos atrás)] * 100
Onde n é o número de períodos de tempo.
No cenário clássico, 11 e 14 prazos. Não deixe de fazer cálculos ROC separados.
Como você pode ver, a configuração básica é muito simples - Em uma base móvel, I programar o meu sistema de comércio mecânica para calcular a percentagem de mudança em um dado índice (dizem que o S&P ou DJIA) a partir de 14 meses atrás.
Em Seguida, meu programa de comércio mecânica calcula a variação percentual do mesmo índice de 11 meses atrás. Próxima, o sistema de comércio mecânica soma os dois variações percentuais diferentes. Em Seguida, ele calcula uma média móvel ponderada de 10 período do total acima.
É importante notar que você pode usar diferentes períodos de tempo para os cálculos ROC e os cálculos WMA. Às vezes eu programar meu sistema de comércio mecânica de usar o clássico 11- e períodos de tempo de 14 meses para ROC enquanto utilizando períodos de tempo para o WMA que são mais curtos do que o período clássico de 10 meses.
Assim, Costumo usar usando a 2 meses ou 3 meses WMA (em vez de 10 meses) enquanto o ROC é calculada pelo 11- e preços de 14 meses.
Ou, você pode modificar o seu sistema de comércio mecânica empregar períodos de tempo mais curtos para alguns ou todos os cálculos, I.E. uso diário ou preços por hora em vez de gráficos de preços mensais. Ele gera sinais mais, mas na minha experiência eles são menos confiáveis, a menos que você adicionar filtros adicionais, como discutido abaixo.
Também, você pode adicionar enfeites adicionais para atender às suas próprias necessidades. Em qualquer caso, o método geral mantém-se a mesma. Ao traçar os insumos básicos, você verá que a saída é um arco bastante suave, daí o nome deste indicador.
Em qualquer caso, a equação clássica Coppock Curve para programação de um sistema de comércio mecânica pode ser declarado como: A soma de a taxa de variação de 14 meses e a taxa de variação de 11 meses, com suavização através da aplicação de uma média móvel de 10 meses ponderadas.
O Coppock Curve "comprar" sinal
Na Curves Coppock, a linha zero é o gatilho. Quando a linha de preço sobe de abaixo da 0 linha sinaliza uma oportunidade de compra de baixo risco. Meu sistema de comércio mecânica executa um buy quando o indicador Coppock é o primeiro abaixo 0, então se dirige para cima a partir da calha.
Uma vez que este é mais eficaz como um indicador de alta, Ignoro o oposto ("Vender") sinais. Ainda, alguns comerciantes, especialmente aqueles que utilizam prazos curtos, usar Curves Coppock com sistemas de negociação algo para gerar sinais de venda e executar negociações que fechar posições longas. Comerciantes ativos tanto pode fechar comércios longos e shorts abertos quando o Curve Coppock cruza abaixo da linha zero.
A figura abaixo mostra a clássica estratégia de negociação Coppock Curve usando períodos mensais. O sinal de compra veio em 1991. O sinal de venda veio dez anos depois, em 2001. Note-se que este período de tempo longo me ajudou a evitar a queda no final 2001 e 2002.
O próximo sinal de compra veio em 2003 e o sinal de venda foi em 2008. Isso me ajudou a escapar da queda na 2008 e em 2009. Nota, também que a atual "comprar" posição, sinalizado no início 2010, continua a ser aberta, pelo menos até a data desta carta.
Próxima, para os comerciantes mais ativos aqui está uma imagem que mostra a estratégia aplicada com períodos de tempo mais curtos, como mostrado em uma S diária&P 500 gráfico. Claro, muitos mais sinais são gerados, embora, em geral, eles têm menos probabilidade de ser vencedores.
É importante salientar, quanto mais longo o período de tempo, o do sinal de compra mais segura. Desde o meu sistema de comércio mecânica com base em indicadores Coppock é um sistema de acompanhamento de tendências, Eu não necessariamente capturar os ganhos imediatos a partir do momento exato de uma inversão da tendência. Em vez, meu sistema de comércio mecânica me "longo" fica um pouco antes do início de um avanço rentável em um mercado em alta.
Ajustar e filtragem de sinais Curvas Coppock
Eu encontrei Curves Coppock ser altamente confiável quando usado por períodos mensais. Na minha experiência, usando semanal, períodos de tempo diários ou horários normalmente significa que minhas entradas e saídas não são tão "apertada" como eu gostaria, o que significa que eu não captar todos os ganhos que eu esperava, e também tenho mais perdas.
Contudo, comerciantes activos pode diminuir as variáveis ROC, que tem o efeito de aumentar a velocidade de flutuação na Curves Coppock e, portanto, irá gerar mais sinais de negociação. Claro, apesar de períodos mensais são o meu favorito, um comerciante de ultra-longo prazo também pode aumentar os períodos de tempo ROC para retardar flutuações ainda mais, gerando, assim, menos sinais.
Como eu disse acima, a fim de receber sinais de entrada anteriores, Eu costumo diminuir o WMA para baixo a partir 10 meses, por vezes, a 6 meses, e muitas vezes para tão pouco como 2 meses. Ao programar o meu sistema de comércio mecânica cuidado apenas com o período WMA direita, e filtrar os sinais, I maximizar minha rentabilidade em um determinado mercado.
Se você quiser usar indicadores Coppock para negociação ativa, Eu recomendo que você filtrar os sinais de comércio gerados pelo seu sistema de comércio mecânica para que você só aceitar comércios que estão na mesma direção que a tendência dominante atual. Você vai encontrar esta estratégia de negociação mecânica para ser o mais rentável, desde que você pode evitar muitos comércios perdendo por filtrar os sinais.
Que mercados mostram Curves Coppock confiáveis?
Eu uso o meu sistema de comércio mecânico movido a curva Coppock para negociar uma série de índices, especialmente aqueles baseados diretamente em ações, tal como:
- Dow Jones Industrial Average
- S&P 500
- NASDAQ Composite
- EURO STOXX 50
- FTSE 100
- Nikkei 225
- Hang Seng
Também, se você está focado em ETFs você vai descobrir que um sistema de comércio mecânica utilizando Curves Coppock irá permitir que você pegar o início das tendências em nichos específicos de mercado, tais como a biotecnologia, energia, e ações internacionais ou regionais nichos.
A chave é ter certeza de que você troca apenas os índices de líquidos. Caso Contrário, você pode correr o risco de ser sacudido durante "falsos" mudanças de tendência.
Curves Coppock negociação em índices não representativos de capital
Também, por uma questão de diversificação e para evitar problemas com correlação, Eu também programar o meu sistema de comércio mecânica de detectar e comércio Curves Coppock em índices não representativos de capital, bem. Novamente, Concentro-me em mercados com liquidez suficiente.
Existem alguns índices não representativos de capital rentáveis, incluindo iShares e ETFs, que podem ser negociados por meio de indicadores Coppock:
- Bloomberg US Bond Index Tesouro
- Bloomberg Canadá Bond Index Sovereign
- Bloomberg U.K.. Bond Index Sovereign
- Bloomberg US Index Corporate Bond
- Bloomberg GBP Investimento índice europeu Grade Corporate Bond
- Bloomberg EUR Investimento índice europeu Grade Corporate Bond
- Bloomberg JPY Investment Grade Index Corporate Bond
- Barclays iShares 7-10 Ano Tesouro Bond Fund
- Barclays iShares 20 Ano Tesouro Bond Fund
- Schwab, a curto prazo dos E.U.. ETF Tesouro
- Vanguarda a curto prazo governo Bond ETF
- PIMCO 1-3 Ano U.S. Index ETF Tesouro
Eu vi sinais confiáveis de Curves Coppock quando da negociação todos os índices não representativos de capital acima listados. Como sempre, a chave é usar um sistema de comércio mecânica em apenas os mercados que são altamente líquidos, para que os algoritmos são razoavelmente certo de que um sinal confirmado é legítimo antes de negociá-lo.
Curves Coppock mostrar uma linha reta para o sucesso
Nos últimos anos, Curves Coppock foram desenho renovado interesse de comerciantes que estão se voltando mais uma vez a esta ferramenta de negociação tentou-e-verdadeiro. Ver, por exemplo, estas menções recentes de indicadores Coppock na imprensa financeira: Jay nos mercados, eo acompanhamento artigo, , bem como em várias reflexões comerciante.
Em suma, Posso dizer que Curves Coppock pode levá-lo direto para o sucesso, contanto que você tem a paciência para deixar o seu sistema de comércio mecânica fazer o trabalho para você. Se você usar a duração dos períodos de tempo das variáveis que são mais apropriados para seus mercados escolhidos, você deve fazer muito bem com Curves Coppock.