No capítulo nove do seu livro Estratégias de negociação de curto prazo que Work, Larry Connors e Cesar Alvarez referem ao Índice de Força Relativa (RSI) como “O Santo Graal de indicadores.” Enquanto eu não gosto da implicação de que há uma “Santo Graal” em negociação para além do trabalho duro e estudar, Connors e Alvarez para proporcionar uma pesquisa interessante para fazer backup de sua reivindicação.
Connors e Alvarez Research
O período padrão que é comumente utilizado para o indicador RSI é 14, mas Connors e Alvarez argumentam que não há evidência estatística de que 14 é o período óptimo. Os testes revelaram que um período de 2 irá fornecer os melhores retornos.
Connors e Alvarez começou a testar a sua teoria sobre o período de tempo a partir de Janeiro 1, 1995 até dezembro 31, 2007. Durante este tempo, eles calcularam que o estoque médio que estava acima de sua 200 dia média móvel simples (Colegial) ganhou 0.05% ao longo de um período de 1 dia, 0.1% ao longo de um período de 2 dias, e 0.25% sobre um 3 período do dia. Eles usaram estes números como uma referência para a sua indicador RSI de 2 períodos de competir contra.
Centrando-se no lado de sobrevenda, ações que tiveram um RSI abaixo 10 foram capazes de superar cada um dos três valores de referência. Eles registraram retornos de 0.13% ao longo de um período de 1 dia, 0.31% ao longo de um período de 2 dias, e 0.74% ao longo de um período de 1 semana.
Sem surpresas, quando eles baixaram a exigência de sobrevenda a um RSI abaixo 5, os números de desempenho melhorou ainda mais. Os números, em seguida, voltou a melhorar quando eles baixaram a exigência para RSI 2, e mais uma vez quando eles baixaram a exigência para RSI 1.
Quando a exigência RSI foi reduzido todo o caminho para um, o indicador RSI registou retornos de 0.3% durante um período de 1 dia, 0.66% por um período de 2 dias, e 1.18% por um período de 1 semana. Isso indica que quanto menor o RSI, quanto mais o estoque era provável a se recuperar. Claramente, o 2 indicador do período RSI pode realizar muito bem em negociações de curto prazo.
Minha resistência inicial à sobrevenda Indicators
Meu início de formação do mercado de ações foi uma combinação de método CANSLIM de William O'Neil e a seguinte abordagem tendência promovida por Michael Covel. Por causa disso, Eu sempre fui contra o conceito de um indicador sobrecomprado ou sobrevendido. Seguindo com a minha tendência a seguir e formação CANSLIM, Acredito que as ações com a mais forte força relativa são mais propensos a continuar se movendo mais alto.
O que eu estava faltando, era a idéia de que as condições compradas e vendidas curto prazo pode existir dentro de tendências de longo prazo. Isso significa que os indicadores de sobrecompra / sobrevenda e tendência a seguir filosofias não têm necessariamente de ser mutuamente exclusivos.
Exemplos atuais
Um exemplo interessante de usar RSI para identificar oportunidades de sobrevenda de curto prazo seria Take Two Interactive Software (DOIS), que teve um grande sucesso nas negociações de hoje. Meu CANSLIM e Trend Following fundo me diz para evitar ações que estão tomando grandes sucessos e quebrando abaixo de sua média móvel de 50 dias em grande volume de, mas que é uma perspectiva de longo prazo. Não seria razoável que TTWO se recuperar ao longo dos próximos dias e depois vá para o sul.
O mesmo caso pode ser feito para Webster Financial Corp (WBS) , que perdeu recentemente sua linha de 50 dias e tem sido tendência de queda para as últimas semanas. Enquanto estiver a tomar uma posição de longo prazo neste estoque pode não fazer muito sentido para um mid- ou seguidor de tendência de longo prazo, 2-período do estoque de RSI 4.23 indica que é provável que assistamos a um pequeno salto nos próximos dias.
Sistematizar esse conceito
É importante ter em mente que os retornos lucrativos que Connors e Alvarez foram capazes de produzir em suas declarações de origem, incluindo todas as instâncias de um estoque cair em território de sobrevenda. Eles não estavam escolher e escolher suas empresas favoritas.
Portanto, para podermos usar essa idéia, teremos que construí-lo em um sistema que vai ser capaz de comércio a cada sinal gerado, não apenas aqueles que mais gosta. Isto irá assegurar que nós não permitimos que nossos próprios preconceitos pessoais para interferir com o sucesso do sistema.
Também é importante perceber que esta RSI conceito 2-período é simplesmente um sinal de entrada. A fim de desenvolvê-lo em um sistema de comércio, vamos ter de adicionar um dos sinais de saída, dimensionamento de posição, e gestão de riscos. Isso vai exigir testes e análise extensiva, mas parece que seria possível construir um sistema de comércio lucrativo de curto prazo usando o 2-período RSI como um sinal de entrada.