A evolução recente dos ETFs como veículos comerciais ampliou as oportunidades disponíveis para os comerciantes e sistemas de negociação. Num recente post em seu blog, Jay Kaeppel tomou um olhar criativo os bons e maus aspectos de ETFs internacional. Ele também montar um sistema simples que negociadas tanto uma coleção de ETFs internacionais ou o S&P 500.
Ele começa com alguns dos aspectos positivos e negativos das ações e ETF de comércio internacional:
A má notícia é que a escolha de ações individuais nunca é uma coisa fácil, mesmo se você se concentrar apenas em US doméstica. companies. For the average investor to successfully pick and choose among individual stocks around the globe is simply too much to expect.
A boa notícia é que a proliferação de ETFs internacionais - fundos de um único país, fundos regionais, fundos globais, etc. - Tornou muito mais fácil para os investidores a diversificar em todo o mundo do que costumava ser.
A má notícia é que a proliferação de ETFs também chegou a um ponto em que a escolha de um ETF internacional está começando a ser quase tão confusa como a escolha de um plano de telefone.
A boa notícia é que existem maneiras de simplificar e sistematizar as coisas.
Jay passa a descrever a construir o que ele chama de o índice BRIC. Esta é uma coleção de quatro ETFs internacionais que representará o Brasil, Rússia, Índia, e China. Seu índice BRIC é composta de uma parte igual do único ETF país para cada um desses quatro países.
Ele, então, reúne uma estratégia que irá comparar a força relativa de seu índice BRIC para que a força relativa do S&P 500. Here is how he sums up the relative strength strategy:
Vou usar um método que eu aprendi há muito tempo atrás de David Vomund, Presidente da Vomund Investment Management, LLC e autor do livro "Estratégias ETF Revelado".
A medida calcula a força relativa entre dois activos numa base semanal.
Quando a tendência de força relativa reverte em uma determinada direção por duas semanas consecutivas sinaliza um interruptor para o índice mais forte.
Jay produz resultados backtesting completas para este sistema de 2001 através 2013. Investir metade de uma carteira em seu índice BRIC ea outra metade no S&P 500 teria retornado um lucro total de 189.3%. Usando seu sistema de comutação nos mesmos índices teria retornado um lucro total de 490%.
Um buraco óbvio nessa estratégia é que o comerciante ainda é 100% longas ações em todos os momentos. Isto significa que o sistema seria extremamente exposta a um evento global cisne negro.
Jay não esquivar esta falha, embora. Ele faz questão de encerrar dizendo que este não é um sistema que você deve correr para fora e começar a negociação.
É apenas uma idéia que parece ter uma vantagem. Ele também permite que os comerciantes para ganhar exposição a mercados internacionais, sem se tornar um especialista em-los. Sugeri a Jay que seria interessante ver o que aconteceria se ele testou a mesma estratégia utilizando matérias-primas ou de obrigações ETFs bem.
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