入门停出位置是司空见惯的事情,为各贸易商. 有参与救援时的位置变得更糟的感觉后,你的止损被触发, 但它可以是非常令人沮丧拿到了沉重打击了位置只有火箭较高观看.
占你的止损存款波动有助于减少洗盘贸易机会. Fixed distance stop losses don’t bring the same advantage.
使用平均真实范围 (ATR) 要设置初始止损
平均真实范围 (ATR) 表示平均范围,一个市场移过一给定时间段. 使用ATR的倍数允许交易者给予高度不稳定的位置足够的空间来运行, 而在同一时间来确保低挥发性位置在检查紧密地保持.
我通常把我的初始止损3ATRs下面的新位置. If that’s new lingo to you, 这意味着我走ATR和乘以 3. 如果你买了LNKD在 178.66 和它的ATR是 6.22, 那么你会设置你的初始止损 18.66 下面你的切入点, 这将是 160.00 如果有任何延误. 基于您自己的个人风险偏好, you can use any multiple of ATR in order to take into account that market’s historical volatility.
什么是平均真实范围 (ATR)?
平均真实范围的概念 (ATR) 最初地被J引入. 威尔斯怀尔德在他 1978 书 技术交易系统的新概念. 怀尔德一直在寻找一种方式来描述历史波动率,他遇到了在大宗商品市场.
怀尔德把真范围指示器和使用指数移动平均线平滑出来. 对于ATR最常见的时间帧是 14 天.
真正范围是使用以下公式计算:
真正的范围=最大值[(高 - 低), ABS(高prevclose), ABS(低closeprev)]
通过加入这一公式的第二两个组件, 威尔德能达到占差距,差距的情况下,真正的范围与挣扎. 真正的范围只测量内一间酒吧的变化,而不是两间酒吧之间的变化.
我演进到使用平均真实范围 (ATR)
当我开始前,我十多年的交易生涯, I didn’t think I needed to bother with setting an initial stop loss. 我只是将要购买的上升股, 所以我没有理由担心下行风险. That was for suckers who couldn’t identify growth stocks.
经验我卑微. 我可能是错的一样多 50% 我的交易. 当我开始达成协议的事实,我不是一个完美的选股, 我开始看到需要设定一个止损单时,我建立了一个位置.
我的阅读告诉我,利弗莫尔和勒布建议不超过一个以上 10% 停止. O’Neil recommended a 7-8% 停止.
因为我仍然认为自己是天才相当, 我计算过,一个 7% 停止将工作对我来说,因为我只处理最好的股票, 这是非常罕见的他们失去 7% from a breakout…..or so I thought.
当我继续赔钱, 一个非常聪明的交易员指出,要我说,我是不是甚至考虑每一个我买的股票的波动性. 一些股票在我的观察名单将移动 2-3% 向上或向下的日常, 但有些人很少移动超过 0.5%. 这解释了为什么感觉就像我的一些位置有太多的房间和其他人觉得太紧张. 经验告诉我,在看波动很有道理.
例如ATR比较
LNKD的图上面显示A股有 6.22 ATR. 作为比较的, 这里有一个图表MSFT的, 其具有的ATR 0.504.
即使是新手交易者可以看到,在这两个股票之间波动的巨大差异. 由于LNKD动作比MSFT多美元震荡, 它将需要更多的空间,如果你建立一个位置一起工作. 反过来, MSFT doesn’t need much room at all because of its low volatility history.
使用ATR对于追踪止损
ATR超出设定的初始止损. 该指标也适用于设置止损的位置变得更加有利可图, 如在 RSI趋势 战略. A simple application of this is to keep the stop updated to be a mutliple of the market’s ATR below the high of the position.
使用ATR作为追踪止损可以帮助保护您的利润, 而在同一时间给你的位置足够的空间移动.
Stan 说
Who are you? What confidence can I have in your opinion and why? 所以, you cite Livermore and O’Neil, that’s fine, 然而, I don’t have the speecifics on how either used the ATR. What time frames?- Average of MINS. or HRS. or days and how many MINS. or HRS. or days averaged?