开发一个多系统战略的想法是非常有吸引力. 每一个战略都有其自己的收藏的强项和弱项, 但使用多种策略背后的理论是,缺陷会相互抵消, 离开,可以在任何市场环境下执行稳健策略.
一个理想的多策略方法将包含多个时间框架交易市场不同的分类策略. 在多个时间框架贸易市场的多元化集合的能力应该提供多样化的令人难以置信的程度.
塞萨尔·阿尔瓦雷斯, 谁是已知的,用于创建 短期均值回归 策略, 似乎是朝着多个系统和时限的方向. 他最近出版了一本讨论后的 中期存货周转策略. 在该职位, 他说,他正在考虑增加一个中期轮换策略,交易S&P 500 个股今年他的投资组合策略.
塞萨尔的存货周转策略
塞萨尔一开始就解释说,他最近读到提到,过去的表现似乎是使用旧数据的一个更好的指标有些材料. 他读条建议,利用以前的中期业绩 7-12 几个月前比以前使用中期业绩自今天起一个更好的指标.
从这个思路, 他制作的行列股票在S一季报旋转策略&P 500 每个季度的第一天. 股票是由6个月业绩排名, 由于半年前. 根据排名的战略收购的前十名股票中,然后坐在紧,直到下一个季度的第一天.
回溯测试塞萨尔的战略
塞萨尔测试有效这一战略一月 1, 2001 到十二月 31, 2013. 在这段时间内, 该策略产生的年回报率 5.88% 用的最大跌幅 70.78%.
塞萨尔还测试了只有每年举行两次的重新平衡的一个版本, 在一月和六月. 该策略表现更差, 生产的年回报率 3.09% 用的最大跌幅 74.34%.
明确地, 这种策略是在水中所有,但死了. 即使每年的回报率分别为10倍大, 交易商仍然不能够以最大跌幅的那么大的生存.
优化塞萨尔的战略
不是一个轻易放弃, 塞萨尔花一些时间来尝试优化这一战略到的东西,可能是值得的交易. 他测试大范围的不同值的组合数月为回顾周期的数目和月的性能数据的延迟数.
他想出了在这一点上使用了6个月的期限回溯最有利可图的策略和一个3个月的延迟. 所产生的年回报率 8.62%, 但仍然含有最大跌幅大于 70%.
细算收益由个别年份, 塞萨尔注意到,战略是在恶劣年来真是痛苦&P 500. 这给了他实现一个趋势过滤器的想法. 他选择的过滤器是这一战略将只能进入当S新职位&P 500 高于200日简单移动平均 (中学).
这增加了年回报率,降低最高提款的策略每个变化. 表现最好的版本,在这一点上使用的6个月的一回溯期间具有零的延迟. 该版本产生的年回报率 16.49% 与上最大跌幅 37.42%.
这一点, 塞萨尔已经组建了一个战略,一个受人尊敬的年回报率. 唯一的问题是,它的最大跌幅仍高. 他认为,加入某种形式的停止可能能够帮助减少缩编, 但在这一点上,他依然头脑风暴其他想法.
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