当第一次引入到系统交易, 缺乏知识和经验使得许多交易者有限的选择上哪个系统进行交易. 扩展他们的知识, 这些交易者可以通过系统是在那里的数量很快变得不堪重负. 决定哪些系统是一个商人最适合可能需要分析的大量, and many traders don’t consider all of the proper variables when making these decisions.
很多新手交易员认为该系统具有最高的整体回报是最好的制度. 这几乎是从来没有的情况下,, 虽然. 很多时候, 令人难以置信的高回报率的风险等级的产品,大多数零售商不舒服. 再多的钱是值得失眠了. 相同的情况下,可以为一个系统,无论是交易过于频繁的交易者跟上作, 或不经常足以让任何钱.
在审查不同的交易系统, 我们要考虑他们的回报相对于盈利能力, 挥发性, 与风险. We also need to consider the frequency of their trading signals to make sure that all of the system’s components will mesh well with our personality.
比较交易系统标准
盈利能力
最常用的盈利能力指标的复合年增长率 (复合年增长率). 这需要,如果它发生在一条直线上的长期回报系统和平均数出来的. 明确地, 这里的致命缺陷是,没有系统能够产生回报上一个完美稳定的基础. 然而, CAGR确实给了我们一个方便的方法来快速比较系统. 你肯定会想投入真金白银之前下潜更深!
另一个有趣的盈利指标是盈利的交易数量, 或赢率. This is simply a percent that measures how many of a system’s trades are winners versus how many are losers. 关于赢率有趣的是,系统可以盈利整体采用令人难以置信的低比率赢. 它们也可以是无利可图的,尽管非常高的赢比率.
由于这个原因, 获胜的比例是非常紧密联系在一起的利润率. 这是一个成功的交易由亏损交易的平均收益除以平均收益. 打破这两种成分是一种很好的方式,以了解如何在系统中实现其CAGR.
像系统 3 天高/低均值回归系统 尽管低收益率可以盈利 0.64 因为几乎 74% 其交易是赢家. 在另一面, 像的一个系统 间谍 10/100 长只有系统 是盈利的,尽管只在获胜 41% 它的行业,因为它的获奖者是其失败者超过四倍.
挥发性
而盈利能力是几乎所有的交易系统的最终目标, 它可能会在成本. 一个谨慎的交易者会找出成本是什么,然后做出关于值是否值得一个受过教育的决定.
其中的一个成本是波动. 有些系统, 像 均线交叉与RSI系统 或 50 单位EMA系统 提供运和利润比率的完美结合,在波动剧烈的成本. 这些系统是已知的经验刮涂 40-50%. 在缩编陡峭, 即使是最有经验的交易员系统将开始质疑他的系统,以及是否市场已经从根本上改变.
即使不太严重提款系统可能会导致交易者失去的睡眠. 作为一般规则, 你应该估计最大跌幅,你相信你能容忍, 然后切割该号码在半.
风险
高回报的另一种成本可能过高的风险. 大多数的交易系统提供的拨号向上或向下基础上,通过杠杆调整风险回报的选择. 承担太大的风险,以追逐更高的利润已经在许多以前成功的交易者的棺材钉.
风险你自己暴露量是为数不多的事情之一,你可以实际控制,当它涉及到交易. 重要的是你的成功,你不断地监视你的曝光,始终保持你的破产风险在可接受的水平.
频率
同样重要的是要考虑由系统产生的信号的频率. 这是一个两倍问题. 第一, 你必须确保你的回溯测试结果中包含一个显著的样本量. 如果回测过十年内,你的系统只产生三个信号, 赔率是相当不错的,你的结果会被扭曲.
您还希望确保系统交易的频率相匹配的生活方式. A profitable system with low volatility and risk won’t help you if it never trades. 另一方面, 如果它迫使你监控行业相同的系统将是同样无用 24 每天小时.
底线是,有没有正确的答案, 并有数百个不同的方法,以系统交易. 关键是要找到适合自己的系统,并坚持下去.
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