相关策略吸引外汇交易,因为它消除了与采摘的市场方向带来的压力. 当两个相关对从彼此发散, 这个想法是简单地购买一对和销售等.
什么是相关货币对?
关联提供了两个数学概率 “时间序列” 朝着相同的方向. 应用的想法外汇, 这意味着我们需要选择两个货币对. 欧元兑美元和美元兑瑞郎有两种流行的选择,由于其极高的相关性, 所以我们会使用这些.
现在,我们问一个简单的问题: “如果欧元兑美元上升, 是什么使美元兑瑞郎也随之上升的概率”? 我们的计算将泵出一个简单的数之间 -1 和 +1. +1 也就是说,如果货币上涨的价值, 那么它是 100% 确定货币B上涨的价值. -1 也就是说,如果货币 增加 价值, 那么它是 100% 确定货币B 下降 价值. 的价值 0 意味着货币A的动作练习没有任何影响货币B.
贸易商普遍认为的相关显著每当数大于 70%. 欧元兑美元和美元兑瑞郎是如此受欢迎,是因为他们掌握着主要货币对之间的相关性最强. 当市场的波动是非常低的,几年前, 这是各地 -93%. 今天, 相关趋向于流连 -80%. 欧洲债务问题和瑞士国家银行的干预,有很多事情要做,这个数字下降. 交易关系远不如稳定.
对相关风险的策略
让我们搬回到自己熟悉的领域与我最喜欢的例子, 移动平均. 如果取平均值过去 20 酒吧, 你从经验中知道,如果你研究一个平均会有所不同 50 期间与一 200 平均期限. 如果你看一下在平均 5 分钟图与一小时图, 数将再次发生变化.
外卖在这里的是,相关的工作方式相同. 欧元兑美元和美元兑瑞郎之间的相关性,甚至可能是积极的,如果你看一个足够短的时间尺度. 当你往回走的时候, 你会发现,再出你走, 更稳定的相关数字看. 如果欧元兑美元和美元兑瑞郎的周相关性 -80%, 你会期望你规模一路下跌到剔图表的数字,以获得更多的野生和不稳定.
同样的问题,移动平均,也会出现. 学习过相关 50 期间提供了一些响应, 但它也远远不及的一致 200 期间相关. 什么反应中短期内收益, 它失去稳定性.
你也应该考虑你正在学习的相关性是否让根本意义. 只是因为温度变化在蒙古预计美元兑日元的过去一周的方向不会使它在未来的使用是一个好主意. 这同样有一双交易.
欧元兑美元和美元兑瑞郎应该高度相关,原因有二. 它们都含有相同的货币对中 (美元), 这其中一半的权重与同一台仪器. 另外, 欧元和瑞郎均与美国强大的贸易关系. 你期望这两个欧元区和瑞士的共享需要买入和卖出美元. 他们需要购买石油, 进口和出口到美国, 等. 任何与宏观经济的一个粗略的了解可以解释为什么这种关系是有道理的.
相关交易员通常定居对共享一个共同货币. 欧元兑美元和美元兑瑞郎均交易共享美元. 当你购买欧元兑美元和美元兑瑞郎买入, 你是真的:
买入欧元, 卖美元
买入美元 和销售CHF
请注意,美元将自身消去. 你真正做的是买入欧元,卖出瑞士法郎. 这就是俗称的对欧元兑瑞郎. 假设价差并不离谱, 它更有意义简单地买入或卖出欧元兑美元直接而不是通过管理两个开放行业的曲折过程.
如果你决定去追求两对方法, 你必须考虑到对对方平衡交易规模. 使用标准手为榜样, 100,000 EUR是 137,500 美元. 100,000 美元是 90,900 瑞士法郎. 如果你买一个标准手的EURUSD, 你买 $137,500 它. 当你购买一个标准手的美元兑瑞郎, 你只购买 $100,000.
$137,500 显然不等于 $100,000. 除非你故意决定交易不同尺寸, 你可能要考虑他们的均衡.
求解X:
100,000€ / $137,500 = X * (₣90,900 /十万美元)
X =€100,000 / ₣90 00 * $100,000 / $137,500 = 0.803
你会需要你的欧元兑美元交易是 80% 美元兑瑞郎,贸易规模.
什么相关性是不
相关仅提供洞察方向的概率. 它说,绝对没有关于特定移动的实力. 几个月前,美元兑瑞郎攀升 1,000 在一天中的价值点. 欧元兑美元仅移动了几百个点. 美元兑瑞郎大幅移动进一步比欧元兑美元无论是在点数方面, 但更重要的, 作为价格的百分比.
试想,如果你是短期欧元兑美元当天和短期美元兑瑞郎. 你失去了大量的金钱. 在另一面, 如果你是长期欧元兑美元和美元兑瑞郎长, 那么你很幸运,并获得移动. 不管发生了什么, 关联告诉你一无所知的结果时,他们将在同一方向. 由于这个原因, 我喜欢看一个不太直观的方法称为协整.
协整
协整开启它的头问题. 而不是询问是否2双移动在相同的方向, 它要求他们怎么可能是保持一定的距离相隔. 自然, 该距离趋向于随时间而变化. 你想要的协整公式来告诉你什么是2对怎么可能是回来了标准距离. 如果你看到2对传播异乎寻常的相距甚远,这个数字告诉你,他们通常会一起回来, 话很有道理考虑对贸易.
欧内斯特·陈拥有友好 介绍了协整 我强烈推荐. 一个更丑陋, 数学密集出台的主题, 尽管一个还远更彻底, 是在书 配对交易由Ganapathy Vidyamurthy.
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