其中一个误解,很多贸易商定量堕入以被忽略了考虑 他们的战略最终会停止工作. 我们认为,导致一旦我们开发和后台测试一个有利可图的策略, 我们将简单地可以无限期地印钞票. 然而, 这几乎是从来没有的情况下,.
由于金融市场的不可预测性, 所有的系统和战略最终将失败. 最起码, 他们将需要调整. 这意味着开发一个交易策略是一个持续的过程, 不是一次性的项目.
丹尼尔·费尔南德斯从机械外汇本周早些时候写了关于这一主题帖子. 他建议的能力 检测系统故障 用尽可能少的痛苦尽可能的外汇策略发展的一个枢轴重要方面. 他解释了为什么所有的定量策略必将最终失败:
Eventual system failure – what we can call system death – is an inevitable consequence of an edge developed on a finite amount of information on a market with potentially infinite variations.
检测系统故障
费尔南德斯做了一些特别有趣的点有关检测潜在的系统故障的过程. 为了检测,一个策略不再工作, a trader will most likely have to go through a difficult losing period.
通过广泛 回溯测试, 步行前进测试, 和Monte Carlo模拟, 交易者可以 建立描述正常输球时期参数 对于一个给定的策略. 为了使该交易员判断系统故障, 他们将通过正常的亏损期,然后一些交易.
有趣的概念,费尔南德斯带来了的是, 不同的策略将有不同的条件 对于那些失去标准时间.
低胜率策略
这是基于低胜率百分比和高回报风险比交易系统预计将有很长连败. 因此, 这将需要一个非常长的连败以表示系统故障可能.
费尔南德斯还补充说,这些类型的策略往往依靠几个非常有利可图的交易,以弥补很多小的损失. 这意味着,缺少一个重要的贸易可能会导致错误的信号系统出现故障.
高赢率策略
基于高胜率百分比和低回报风险比策略带来完全相反的问题. 他们经历更短连败, 所以它们能够更快识别系统故障.
当然, 这些类型的系统都采取的损失往往是非常大的. 虽然它可能是亏损的短字符串标识系统故障, 这些损失很可能将是令人难以置信的痛苦.
最好的策略检测故障
费尔南德斯的结论是, 提供的系统 检测系统故障最少痛苦的手段是用温和的获胜百分比战略和奖励,以风险比.
他建议系统 回报风险比周围 1 到 1 和 获奖比例刚刚超过 50% 都能够以最佳的方式发信号故障. 这些类型的策略可以快速信号故障, 没有削弱帐户的买盘力量.
交易频率
这费尔南德斯提到的最后一个主题是战略的交易频率. 再次, 他建议针对中间-的墨的方法.
高频交易系统可以快速通过长期的连败运行,这一事实可以被看作是一个优势. 费尔南德斯指出,这可能是一个双刃的剑. Short term disruptions in market behavior can lead to false signals of system failure.
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