在他们的书第九章 短期交易策略工作, 拉里·康纳斯和塞萨尔·阿尔瓦雷斯指相对强弱指数 (相对强弱指数) 如 “指标的圣杯。” 虽然我不喜欢的含义是有 “圣杯” 交易比辛勤工作和学习等, 康纳斯和阿尔瓦雷斯提供了一些有趣的研究,以支持他们的索赔.
康纳斯和阿尔瓦雷斯研究
即常用的RSI指标的标准周期是 14, 但康纳斯和阿尔瓦雷斯认为,没有统计证据表明, 14 是最佳时期. 他们的测试显示,在一段 2 将提供最好的回报.
康纳斯和阿尔瓦雷斯列明了从一月的时间段,以测试他们的理论 1, 1995 到十二月 31, 2007. 在这期间, 他们计算的平均股票已超过其 200 天简单移动平均线 (中学) 获得 0.05% 在1天的时间, 0.1% 在2天的时间, 和 0.25% 过 3 天期限. 他们用这些数字作为基准的2周期RSI指标一争高下.
专注于超卖方, 股票,有以下的RSI 10 能够超越这三个基准. 他们记录的回报 0.13% 在1天的时间, 0.31% 在2天的时间, 和 0.74% 在1周的时间.
这并不奇怪, 当他们降低超卖要求下面的RSI 5, 性能数据更加完善. 这些数字然后再次提高时,他们降低了RSI要求 2, 再次,当他们放下RSI要求 1.
当RSI要求降低一路下滑至1, RSI指标录得回报 0.3% 对于1天期间, 0.66% 对于2天期间, 和 1.18% 为期 1 周. 这表明,低 RSI, 更多的股票很可能反弹. 明确地, 该 2 期间RSI指标可以在短期内行业表现得非常好.
我的初步阻力超卖指标
我早期的股市训练是奥尼尔的CANSLIM方法和趋势跟踪方法由迈克尔Covel推动相结合. 正因为如此,, 我一直反对的超买或超卖指标的概念. 我的趋势跟踪和CANSLIM培训继, 我相信,具有最强相对强势的个股最有可能继续走高.
我失踪, 是短期的超买和超卖的条件可以在长期趋势存在的想法. 这意味着超买/超卖指标和趋势跟踪理念并不一定是相互排斥.
目前例子
使用RSI识别短线超跌机会的一个有趣的例子是采取Two互动软件 (TTWO), 历时一个很大的打击在今天的交易. 我的CANSLIM和趋势的背景之后告诉我,以避免正在服用的大热门,并撞毁低于其50天移动平均线在大批量个股, 但是这是一个长期前景. 它不会是不合理的TTWO反弹在未来数天,然后南迁.
相同的情况下,可以为韦伯斯特金融公司进行 (WBS) , 而最近失去了50日线,并一直呈下降趋势,在过去的几个星期. 同时采取长期立场此股票可能没有多大意义的中- 或长期趋势跟随, 该股2期的RSI 4.23 表明它很可能会看到一个小的反弹在未来几天.
这种系统化的概念
重要的是要记住,这康纳斯和阿尔瓦雷斯能够产生的回报丰厚的利润回报来自于包括股票的每个实例落入超卖区域是非常重要的. 他们没有被挑选和选择自己喜欢的公司.
因此, 为了让我们能够使用这种想法, 我们将不得不将其建成一个系统,就可以进行交易产生的每一个信号, 不仅是我们最喜欢的那些. 这将确保我们不会让自己的个人偏见干扰系统的成功.
同样重要的是要认识到这2期RSI概念仅仅是一个进场信号. 为了把它发展成为一个交易系统, 我们将需要添加一个退出的信号, 头寸调整, 与风险管理. 这将需要大量的测试和分析, 但它似乎有可能使用2周期RSI作为进场信号,以建立一个有利可图的短线交易系统.
麦克 · 尼尔森 说
感谢 RSI 的职位(2). 只被想让你知道有人在读书. 我读到这个系统四或五年前, 但从来没有用过. 我可能会尝试规模较小,因为它很有趣.
肖恩·奥弗顿 说
嘿,迈克,
谢谢你让我们知道. 我很高兴你能找到我们的系统想法有用.
罗伯特 · 哈林顿 说
我已经用 rsi 的时间段 2 和下面的一个 rsi 值 1 在日常的时间框架来寻找长股票建仓 10% 而在附近的几个月来保护我的缺点也接近这笔钱购买看跌期权的价格上涨. 我使用很大程度表现出足够的波动来证明交易他们的股票开始 1999. 在科技崩盘之前我平均 1% 每周我交易的资本回报率. 我平均 4 每周在哪里我退出我的立场任一行业 10% 上升在价格或我选项位置过期之前. 3 从四个行业最终成为赢家. 我把 2% 我交易的资金,在每个贸易工作. 我是一个长期亏损的仓位非常猜疑,并且想把废墟的机会尽可能低. 我用 200 天移动平均,不得不向过滤器贸易候选人正斜率和使用此筛选问题交易是后的股票数量留给贸易崩溃掉到目前为止,即使我没有开始亏损停止制作足够支付我每月的费用,我不得不回到秋天正式全职工作 2000. 我用一个类似的系统仅使用长调用的位置 14 月期间于 8 月结束 2007 返回 87% 我交易的资本. 我的问题是时间致力于找到交易机会和全职和想要拥有的家庭生活不工作. 如果你能不要坐在前排的一台电脑一天都打开市场时这种类型的交易是非常成功的在牛市期间但贸易机会在熊市期间没有干涸. 这个秘密是挣够钱好时期带你走过干旱时期和我没能做到这一点,但我要投资金额.
肖恩·奥弗顿 说
罗伯特 ·,
这就是极好的反馈. 感谢你的分享你一般贸易安装程序.
有你短信号,以及考虑吗? 它站立原因短期战略将表现出更强的移动… 而且,总是比买入看跌期权便宜购买电话. 我希望这种战略,使更多比长仅.