丹尼尔·费尔南德斯张贴一些算法交易已经经历了过去几年的问题,一个很好的总结. 如果你一直想知道为什么你的专家顾问不赚钱, 很好, 你并不孤单.
丹尼尔指出,巴克莱的交易系统指数的可怕表现和其近三年连续亏损. 即使是专业人士的一致赔钱.
重点路段:
这不是什么秘密,算法交易有一些“黄金十年”间 2008-2011. 通过这一段 - 最明显的是,由于金融危机的高方向性波动 - 基于广泛的市场特性的系统能够获得大量的利润, 与股市几乎完全负相关. 其中高的表演,在此期间发现, 趋势跟随者也许是最令人印象深刻, 与某些系统实现以上的回报 100% 在此期间资本, 很少有任何提款. 在这些年里大家交易算法做了杀人. 然后, 发生变化.
答案看似简单,并在同一时间极其复杂: 根本的影响和不确定性. 算法交易系统全部的想法设计了一些历史假设,将继续在未来的真实. 这种假设可以是价格趋于打破的某一时刻, 在一个方向上创建的动量导致延续, 这两种仪器是共整合, 等. 当这些假设不成立, 算法失败,因为他们没有办法知道,目前的市场条件下,他们的假设不再有效. 这个“分手”的算法,是指我们通常需要采取失去意识到事情已经改变 - 删除或修改我们的战略 - 这使我们总是低于人贩子反应. 算法交易的力量, 它的高容量利用结构特点, 成为它的弱点,当底层结构的变化.