科波克曲线, 有时也被称为科波克指标或趋势交易所指标, 是一类指标,提供定量交易员赖以建立一个简单而成功的机械交易系统的坚实基础.
如下面更详细地描述, 我用科波克曲线在我的机械交易系统生成在S交易信号&P 500 或任何其他高流动性的指标. 科波克曲线同样适用于交易iShares安硕和ETF.
什么是科波克曲线?
科波克曲线是动量指标. 随着时间的推移, 他们在振荡下零. 该科波克曲线指标是在第一次描述 1962 由经济学家和交易员埃德温科波克. 事实上, 它工作得非常好,市场技术员协会 (MTA) 医生认可. 科波克在终身成就奖 1989.
它的价值在于展示在股票和指数的价格走势的长期变化的开始, 特别是在向上的趋势的开始. 这一指标也可以用信号期货市场和外汇市场的底部, 但我发现它不太可靠的有.
虽然你可以设定您的机械交易算法来生成基于这个指标在任何时间段的交易信号, 我通常用它与月线图在广泛的股票和指数市场. 还, 活跃的交易者当然可以使用科波克曲线与每天甚至每小时的时间段.
特别是, 我用科波克曲线产生“买”信号在熊市的底部. 该指标是熊市反弹与实际市场底部之间的区别特别好.
这是一个趋势跟踪指标, 所以它并不精确地显示出市场底部. 代替, 它让我当强, 牛市反弹已经成为安全建立足够的自信地交易.
最好的, 从基于Coppocks信号我的经验,交易曲线是低位震荡和洗盘公平性. 科波克曲线是缓慢的, 但他们是安全的.
科波克曲线信号的“哀悼期”结束
作为背景, 这是值得要注意的是这导致医生最初的想法. 科波克发展他的指标是基于对生命的自然周期, 死亡, 悲哀才回到新的生活再次.
他认为,股市的正常向上游行 (因此,股指) 就像周期的“生命”的一部分, 这当然是其次是“死亡”,也就是, 价格下跌的过程中熊市时期.
博士. 科波克是在计算A股市场的“哀悼”周期的长度特别感兴趣, 之后,这将是安全的,重新进入市场的“长”了. 按道理, 在哀悼期结束这个切入点将是下一个长期上升趋势的开始.
猜测故事说,他要求主教在当地圣公会, 他的投资客户之一, 多久人们通常丧亲之痛后,花了哀悼. 他被告知,人哀悼通常在需要 11 到 14 个月, 所以,这些都是他在原方程通过了值,以确定当股价将开始回升.
科波克曲线基于每月的图表首先用作长期指标. 当然, 每月的时间框架中产生的信号是相当罕见的. 还, 因为我用科波克曲线交易的各种市场, 我收到大量交易信号.
特别是, 每月的时间框架是非常可靠的股票和指数交易. 研究已经表明, 因为 1920 在中美. 股市, 科波克曲线已经产生获奖的信号大约 80% 频率.
如今, 与快速周转在现代市场, 看来交易周期变得更快. 除了每月的时间框架, 部分贸易商已经发现,每天的时间框架很好地工作在创造成功科波克曲线信号.
交易者可以编写一个机械交易系统识别,并根据每天或每小时的时间内响应信号, 但应加入额外的算法中交易的参数,以减少过度交易的机会.
如果你想使用科波克曲线来生成更短的时间帧信号, 你可以与你的机械交易系统使用各种化妆意义上的“哀悼期”的实验为您的特定市场.
如何计算科波克曲线
所述科波克指示符是基于三个变量: 变化的短期利率 (简称ROC), 和一个稍微较长期的ROC. 科普克曲线推导出采用加权移动平均 (WMA) 从给定的市场指数所选择的时间段派生.
经典的公式中陈述文字:
科波克曲线= 14期中华民国10期WMA加上11期ROC
或, 作为编程的公式:
科波克曲线= WMA[10] 的 (中华民国[14] + 中华民国[11])
当ROC = [(关闭 - 关闭N个周期前) / (关闭N个周期前)] * 100
其中,n是时间段的数量.
在经典情况下, 11 和 14 时间段. 请务必单独计算ROC.
如你看到的, 基本设置非常简单 - 在移动基础, 我编程我的机械交易系统,计算在给定的折射率变化的百分比 (说了S&P或DJIA) 从14个月前.
然后, 我的机械交易程序计算在同一指数的百分比变化十一点个月前. 下一个, 机械交易系统加在一起的两个不同的变化百分比. 然后, 它计算一个10周期加权移动平均值在上述共.
需要注意的是,你可以使用不同的时间段为ROC计算和WMA的计算是很重要的. 我有时计划我的机械交易系统使用的经典 11- 为中华民国而使用的WMA时间周期是比经典的10个月的期间短,14个月的时间段.
所以, 我经常用使用2个月或3个月WMA (而不是 10 个月) 而中华民国正在使用的计算 11- 和14个月的价格.
或, 你可以修改你的机械交易系统采用了一些计算或全部较短的时间段, 即. 日常使用或每小时的价格,而不是月度走势图. 它会产生更多的信号, 但在我的经验,他们是不可靠的,除非你添加额外的过滤器, 如下面所讨论.
还有, 你可以添加额外的装饰,以满足自己的需要. 在任何情况下, 的一般方法是相同. 在图表的基本投入, 你会看到,输出是一个相当光滑的圆弧, 这一指标故名.
在任何情况下, 经典科波克曲线方程用于编程一个机械交易系统可以表述为: 变化的14个月率之和变化的11个月率, 通过应用10个月的加权移动平均平滑.
该科波克曲线“买入”信号
在科波克曲线, 零线是触发. 当价格线从下方升起 0 行它标志着一个低风险的买入机会. 我的机械交易系统执行买的时候科波克指标低于第一 0, 然后从波谷向上头.
因为这是最有效的指标看涨, 我忽略了相反的 (“卖”) 信号. 还, 一些交易员, 尤其是那些使用很短的时间框架, 使用科波克曲线与算法中交易系统生成卖出信号并执行平仓多头头寸的交易. 活跃的交易者既可以长期紧密的行业,开放的短裤,当科波克曲线穿越零线下方.
下图显示了经典科波克曲线交易策略每月使用的时间段. 买入信号进来 1991. 卖出信号来了,十年之后, 在 2001. 请注意,这漫长的时间内帮助我避免后期暴跌 2001 和 2002.
下一个买入信号进来 2003 而卖出信号是 2008. 帮我逃脱了衰退 2008 而进入 2009. 注意, 同时,目前的“买入”的位置, 信号早 2010, 继续保持开放, 至少通过这个图表的日期.
下一个, 为更活跃的交易者在这里是一个截图显示应用与更短的时间周期策略, 如图每日S上&P 500 图. 当然, 产生更多的信号, 虽然在一般的它们不太可能是赢家.
更重要, 在较长的时间段, 更安全的买入信号. 由于我的基础上科波克指标的机械交易系统是一个趋势跟踪系统, 我不一定捕获一个趋势反转的确切时刻的即时收益. 代替, 我的机械交易系统得到我“长”只是一个有利可图提前在牛市开始前.
从科波克曲线调整和过滤信号
我发现科波克曲线是高度可靠的用于每月的时间段时,. 在我的经验, 每周使用, 每天或每小时的时间段通常意味着我的进场点和出场不为“从紧”,因为我想, 也就是说,我不捕获所有我所希望的收益, 我也有更多的损失.
然而, 活跃的交易者可以降低ROC变量, 其具有增加科波克曲线波动的速度的效果,因此将产生更多的交易信号. 当然, 尽管每月的时间段是我的最爱, 一个超长期的交易者也可以增加ROC时间段,以更慢的波动, 从而产生更少的信号.
正如我上面所说的, 为了提早获得进入信号, 我通常是从降低WMA向下 10 个月, 有时 6 个月, 并经常以小到 2 个月. 通过与恰到好处的WMA期间精心编写我的机械交易系统, 和滤波的信号, 我最大限度地提高盈利能力我在一个给定的市场.
如果你想使用科波克指标交易活跃, 我建议你通过筛选的机械交易系统所产生的交易信号,让你只接受其中的交易是在同一方向作为当前的主流趋势. 你会发现是最赚钱的这种机械交易策略, 因为你可以通过过滤信号避免许多亏损的交易.
其中市场表现可靠科波克曲线?
我用我的科波克曲线动力机械交易系统进行交易的一系列指标, 特别是那些直接在基于股票, 例如:
- 道琼斯工业平均指数
- S&P 500
- 纳斯达克综合指数
- 欧元斯托克 50
- 富时 100
- 日经指数 225
- 恒生
还有, 如果你专注于ETF的你会发现,使用科波克曲线的机械交易系统将让你赶上趋势的开端特定利基市场, 如生物技术, 能源, 和国际或区域股市壁龛.
关键是要确保你只交易中的液体指标. 否则, 您可以运行的过程中“假”的趋势正在改变动摇了风险.
非股票指数交易科波克曲线
还有, 为了多样化的,并避免与相关问题, 我还计划我的机械交易系统发现和非股票指数交易科波克曲线以及. 再次, 我专注于具有足够的流动性市场.
有一些盈利的非股票指数, 包括iShares安硕和ETF, 可使用科波克指标进行交易:
- 彭博美国财政部债券指数
- 彭博加拿大主权债券指数
- 彭博英国. 主权债券指数
- 彭博美国企业债券指数
- 彭博GBP投资级别的欧洲企业债券指数
- 彭博欧元投资级别的欧洲企业债券指数
- 彭博JPY投资级别企业债券指数
- iShares安硕巴克莱 7-10 年期国债债券基金
- iShares安硕巴克莱 20 年期国债债券基金
- 施瓦布短期中美. 国债ETF
- 先锋短期政府债券ETF
- 太平洋投资管理公司 1-3 今年中美. 国债指数ETF
我从科波克曲线交易全部上面列出的非股票指数时,看到可靠的信号. 一如既往, 关键是使用机械交易系统,只有那些市场是高度液体, 因此,该算法有理由相信,一个确认信号是合法的交易之前,.
科波克曲线示出了直线成功
近年, 科波克曲线已经绘制新的兴趣从商谁是一次转向这种尝试和真正的交易工具. 见, 例如, 对科波克指标在金融记者最近这些提到: 周杰伦市场扫描, 而 后续文章, 以及在各个 交易者沉思.
综上所述, 我可以说,科波克曲线可以直接导致你走向成功, 只要你有耐心,让您的机械交易系统做的工作适合你. 如果你使用的变量的时间段的长度最适合您的选择的市场, 你应该做的非常好,科波克曲线.