平均真实范围 (ATR) 主要用作一种机制来确定 止损水平. 另一种方法是使用ATR是不是很流行的是作为一个过滤器来隔离不得不做出显著举措的潜在市场环境.
通过测量该 一个给定的市场波动, ATR可以为我们提供洞察力,以一招的可能幅度. 如果市场已经经历了较大的波动, 它可能是更能够产生显著举措比市场已经经历震荡走低.
纳特·斯图尔特从NAS商贸写了一篇关于这个话题的有趣的帖子,他 相比市场上的状态天气条件. 他解释市场条件下如何进行评估,就像天气情况,然后分解利用ATR来评估市场状况为例.
市场条件和天气
通过NAT想了解天气情况和市场条件之间比较的相似性开始他的岗位. 他的理念是基本条件可能会影响一个买入或卖出的决定的潜力是不是革命, 但它为我们提供了一个有趣的视觉再加上天气的比喻时,.
觉察到您是环境的在生活和交易成功的关键. 你可能会不太可能以飓风期间离开家. 同时, 你将有一个很难买在突破横盘趋势的市场. 定量交易员, 我们有能力 建立过滤器 我们的策略是检查天气状况.
在滤波ATR
纳特解释了这一概念可以适用向我们提供回溯测试结果的简单S&P 500 期货突围策略. 对于这些backtests, 他用ATR作为过滤器, 需要的波动一定程度之前,他的策略将参加.
正如该战略所需的震荡加剧, 所以没有赢率和每笔交易的平均利润. 当一个ATR 10 被要求, 战略发布的赢率 53.3% 和的平均交易 $82. 当所需的ATR被升压到 40, 赢率提高到 76.5% 而每笔交易的平均利润跃升至 $761.
重点外卖
纳特指出这些结果的基础上的普遍做法是我们所期望的相反 设定位置尺寸 基于ATR. 很多潮流追随者会减少位置大小时,ATR扩展时,这些交易看起来确实更有利可图.
他没有为我们提供的一件事是,当ATR过滤器是从提高多少行业被淘汰 10 到 40. 这可能是更大的过滤器消除了大部分的交易, 这将导致在一个较低的年度回报率和利润总额. 它也可能暴露回测结果 小样本 偏见.
不管纳特的回溯测试结果是否有统计学显著, 他更大的点仍然有效. 每一个交易者应该与市场的判断是什么类型的关注度过他的战略执行最好的,并寻找方法来隔离这些情况.