限价订单是潜伏每个价格后面打勾在每一个市场,你能想象. 从不良液房地产市场, 一路高频债券交易, 限价订单 决定了所有的价格走势.
我在去年的供应和需求后一个简单的例子证明了价格的变化如何 股票市场. 我做了几个论据证明投标存在价差, 并展示了如何这会导致价格形成. 我在这篇文章的目的是利用限价令本本找到明确的支撑位和阻力有雾的世界. 支撑和阻力的信息可用于进入或退出一个行业时建立信心.
假想的价格水平
如果你试图寻找支撑和阻力, 丰富的信息通常可以发现一些文章伴随着几个图表的形式与线条声称已经找到了 神奇的水平.
每一个这样的图表,我发现, 然而, 有一个共同的一件事情. 股价始终, 在某一点, 稍稍越过这些水平线. 对我来说,, 这感觉就像是在一记耳光… 最终 我告诉过你 来自市场的专家,可以明显看到未来. 这里有一个很好的例子,我拿起放在谷歌.
我知道,这些级别的数学定义存在, 我认识到,人的心理特征往往被认为正确. 虽然, 他们还缺乏精确度! 真正的黑色和白色的支撑和阻力水平的参数总是必须总是有不确定性相当数量的. 可悲的是, 这是在这个行业工作的又一个组成部分.
如果我看到这样的价格举动过去的实时阻力位 (即, 不能够看到整个未来漂亮的一面展示在我面前像图 1), 如果该水平被突破,我经常质疑. 这或许可以让你在最糟糕的地位,成为市场的火箭走错了路. 限价订单可以显示真实的信息减少这种不确定性.
如果你试图寻找支撑和阻力, 丰富的信息,可以在一些文章配上几个图表与行声称的形式通常会发现找到了神奇的水平.
假设一只股票正在测试一个人的心理阻力位 $20.00 和你的算法已经暗示你发起空头头寸. 你想进入这个市场,在尽可能高的价格不会错过高峰. 更重要的是,虽然, 你想确认阻力位 仍然存在 . 如果当前的订单显示为左下图, 你有信心,足够的沽压是目前持有的阻力.
另一方面, 如果订单显示为右上, 这将只需要一个温和的收藏市场秩序买家打破 $20.00 级别– 和快速打破它在本实施例. 卖空者会跑覆盖, 和市场能够迅速采取行动对付你.
衡量支撑和阻力
我发现一些研究了沃顿商学院的暗示的订单指标 (累计深度), 并听取了我个人的研究座谈会分享更多先进理念. 这说, 我认为这种情况正在取得太复杂.
翻译上面的例子为数学应该是直线前进, 和定制,以信号通过你的算法产生的力量. 不过我建议粗, 而有效的起点.
假设你正在看回股权,因为它接近你的想法是一个 $20.00 阻力位. 需要的度量,以确定电阻的强度, 并具有给定的订单之一,上图显示 2. 在右边的订单簿, 你能找到的平均价格将采取市场买家通过四个层次的深度. 这种计算 ((2*19.99+8*20+1*20.01+2*20.22)/12) 显示了阻力强度 20.0008.
使用左侧的类似的计算示出了阻力强度 20.0063, 一个更大的值,该值可以作为一个度量限定阻力一级.
较昂贵的是超过电阻的电平, 在不太可能会发生.
究竟是如何创造了这个指标有很多自由度. 如果您怀疑阻力位存在于 $20.00, 你可以启动依赖于一个位置多么昂贵的一套市场订单将不得不消耗以前的阻力. 你也可以改变多远深计算平均价格时看.
这两项措施涉及简单的数学, 并提供一个更深入的了解市场走势. 它们是基于价格形成由供给和需求的绝对最低水平, 并且肯定会建立一个完整的系统时要注意的事项. 在我的下一个职位, 我公司将提供一个更具体的策略来考虑实施.