它被广泛了解,大部分利润来自以下趋势和动量策略来自于少数大赢家. 尽管理解, 贸易商普遍不明白到底怎么交易数弥补了一些选择.
定量交易员, 我们心甘情愿地放弃欲望挑选和信号,我们的战略触发器之间进行选择. 即使我们不作出有关的入口和出口酌情决定, 还有尊重的层面,需要支付给少数行业,这将推动我们的业绩的重要性.
该多尔西赖特理财博客本月早些时候确实打破究竟是如何的一个巨大的工作发表一个帖子 顶 20% 回报 势头策略是相对于其他 80%. 帖子还显示了每个五分之一进行相对于买入并持有基准.
打破行业业绩
这篇文章花了一个基本的部门 轮换策略 该行业S&P 500 子行业,并打破它的收益分成五组,每个组成 20% 总交易通过性能排序的所有行业后. 他们绘制每个组的性能和比起来,图表的是持有的所有子行业的同等重量的策略和每月重新平衡.
该图表显示,, 不管回溯期, 底部 60% 战略的行业弱于基准. 接下来的 20% 交易只是勉强跑赢基准, 后交易成本或多或少与之匹敌. 这显著优于基准的唯一群体是极顶 20% 行业.
最好的交易是非常重要的
该职位正试图让一点是,你绝对必须愿意并能够承担的趋势下,每一个行业或 动量策略 生产. 从顶部省略连一个贸易 20% 可能削弱你的整体性能,因为. 因为我们没有办法知道哪些行业将最终产生最佳的利润, 我们不能错过其中的任何.
文章总结了这个主题相当不错:
如果你不愿意切不断的输家买,因为有些情感挂断赢家, 它是非常困难的超越.
即使是最好的交易员艰难地了解
以市场为向导汤姆·巴索讲述了一个伟大的故事,适合在这里很好. 早在他的交易生涯, 汤姆请了一天假花一天时间与他的父母谁曾来探望他. 就在那一天, 他错过了一个银色的交易,将有最终成为利润丰厚的信号. 这单交易将做一个获利年度,一个失去一年的区别.
这个故事的寓意是,如果你要交易一个趋势跟踪或动量策略, 你绝对必须愿意并能够承担每一个信号贸易. 有没有例外, 因为只有一个例外,可能毁掉你的表现.