策略可以证明 巨大的胜率百分比 通过公正的回溯测试是非常有吸引力. 成像的条纹,你可以跑起来,如果你的系统是 获奖的优于 80% 它的交易!
当然我们都知道,这些类型的策略几乎总是伴随着同样的悲剧性缺陷: 潜在的灾难性损失. 这有点缺陷,这些类型的策略非常适合视频游戏和 练习帐户, 但不适合交易我们辛苦赚来的资金. 还有就是当你的交易真正的钱没有复位按钮.
这些类型的策略通常被称为 “拿起硬币在压路机前,” 它提供了潜在的隐患生动的心理意象. 在最近的文章, 丹从西塔趋势认为这将是 一个有趣的案例研究 看看这些怎么一 “压路机” 策略会在表现的过程 2013.
丹的加速pTheta战略
丹测试的策略是一个版本他pTheta策略. 下面是他如何描述它:
一分钱系统出售了在$ SPX钱垂直价差每星期使用 10 与三角周刊选项 8 天到期. Every Thursday the system sells a vertical spread.
如果市场在星期四关闭 (感恩), 在战略上出售第二天立式扩散. 丹解释说,他的策略采用抛物转向指标作为一种趋势过滤器,以确定他的贸易方向:
如果价格高于交易日PSAR, 该系统销售低于市场看跌期权价差,并呼吁利差出售,如果价格跌破.
这给了我们一个基本的轮廓 简单的期权策略,使每一个星期一次交易 具有非常高的胜率.
回测丹的战略
以上的过程中 2013, 丹的加速pTheta策略会作出共 52 贸易. 这些行业, 44 本来盈利, 8 本来是输家. That works out to a win rate of 84.62%. 33 该交易是在长边, 而其余 19 是的短边.
平均获奖贸易恢复盈利 0.425%. The average losing trade cost the account 1.701%.
丹测试了两种不同 头寸大小 对于策略. 他的 5% 最大损失的版本上市 2 传播和他 10% 最大损失的版本上市 5 利差. 该 5% 返回最大损失的版本 10.19% 在一年的最大跌幅 15.68%. 该 10% 返回最大损失的版本 25.48% 在一年的最大跌幅 35.41%.
股权曲线
股权曲线丹提供做说明压路机点的非常出色. 这两个版本的策略是对的,当一起巡航 他们突然在四月上旬严重损失轰出. 丹解释说,这个月有其实是两个巨大的损失在一排.
为了解释这些损失的严重程度分别为, 丹提供的回报为一年,如果不作出这两个行业. 在这种情况下, 该 5% 最大损失的版本将返回 20.81% 全年用 5.82% maximm提款. 该 10% 最大损失的版本将返回 52.03% 全年用 13.14% 最大跌幅. 这些回报声音很大, 但他们只是一厢情愿的想法,因为这两个大的损失实际上是没有发生.
丹解释说,像这样的策略的主要缺点是,当事情变得糟糕, 他们这样做有急事. 这也是一个关注的是,资金曲线非常低一点也正是大多数交易者会放弃对战略. 如果你开始买卖 10% 最大亏损版本 $10,000 在一月 2013, 你会剩下不到后四月的两大损失 $8,000. 你是否有这样的勇气,保持交易?