在不断发展的ETF和ETN市场取得了令人难以置信的是容易的平均零售交易者有机会获得大量的使用了不同的市场,以留作专业交易员. 与新的可用性已经到来的策略和思路大量涌入的定量方法对这些市场.
在VXX ETN的创作提供了零售商交易市场波动的能力. 谁使用简单地使用VIX作为一般的市场指标贸易商现在能够实际交易的指标.
周杰伦接下来,Wolberg从交易波动发表 战略交易的VXX 基于从VXX每周辊收率信号 (苦笑) 其10天移动均线.
这一观点的规则非常简单:
有两种 “半” 这种交易策略:
1) 做空VXX / UVXY (或长XIV / SVXY) 每当WRY低于其移动平均线, 和
2) 作为长期VXX / UVXY (或短XIV) 每当WRY高于其移动平均线.
他为我们提供了他的回测参数:
我分别测试有效的策略 “只是短期VXX” 和 “只有长期VXX” 从VXX的开始 (1/30/2009) 通过 12/10/2013.
决策点使用的是当天的收盘数据所做的 (可以查看个别行业的分析 这里).
周杰伦的短边的回报看起来非常有前途:
对于短VXX只:
- # 收益的: 59
- # 损失的: 47
- 平均收益: +4.1%
- 最大增益: +40.4%
- 最大亏损: -19.2%
- 收益总和 & 损失: +438.6%
但他的长边的回报不盈利:
对于长仅VXX:
- # 收益的: 32
- # 损失的: 74
- 平均收益: -0.8%
- 最大增益: +60.6%
- 最大亏损: -17.4%
- 收益总和 & 损失: -81.9%
如你看到的, 这一战略的短边显得有优势, 但长边并不完全叠起. 周杰伦将继续通过提供柱状图的报告个别行业的回报.
他还建议,许多长边行业开始了盈利, 但随后回吐涨幅的,变成了轻微的损失. 他的理论是,实施追踪止损将保护那些利润呈现一个成功的长边战略.
除了加入尾随停, 我也很好奇,看看如何增加一个长期趋势过滤器会影响收益. 我不知道他的许多亏损的交易发生在的错误的一边 100 或200天简单移动平均线.
再次, 我们有可能被开发成一些独特的盈利策略. 然而, 在这一点上它基本上是一个有趣的想法.