在大多数趋势跟踪系统的根源在于,你想成为正在被移动的更低或更高的短期市场长期市场的想法. 一来标识趋势向上或向下的市场中最简单,最流行的方式是寻找那些正在新的52周高点或低点. 这个简单的信号可以被用作一种非常简单和容易的根遵循趋势以下系统.
关于系统
在他的书, 邪恶的Grails, 作家和交易员尼克Radge讨论了许多不同的系统提供了一套规则和回测结果. 其中他介绍了第一个系统是基于股票作出新的年度高点有可能继续走高的概念, 和股票作出新的年度低点很可能继续走低. 这是背后最系统趋势跟踪策略的核心概念之一.
Radge指出,一个是基于新的年度高点和低点的系统是非常人性化的,因为大部分金融资源公布的数据对股市作出新的52周高点和低点. 这意味着,我们可以从字面上手动无任何交易软件交易本系统.
该Radge简化了系统的一种方式是通过假定有大约 250 在一年个交易日. 因此, 任何股票作出新的250天的高或低也将进行新的年度高或低. 这意味着我们可以把这个系统作为一个非常简单的250天突破系统.
该系统建立在开放的当天多头仓位后,A股,使一个新的250天高,然后退出当天的开那个位置的股票,使一个新的52周低点后,. 这250天的高点和低点都容易使用的价格渠道覆盖监控, 这是在大多数图表封装. 黄色实线下面的图表上代表了250天的最高价和最低价.
交易规则
进入长时:
- 价格关闭在新的250天高
退出时长:
- 价格关闭在新的250日低点
回溯测试数据
为了回测此系统, Radge用个股的所有普通股指数, 这是澳大利亚最流行的股市指数. 他比较了他的结果给所有普通积累指数, 这是代表一个买入并持有的方式在澳大利亚股票市场的基准.
他的测试期一月跑 1, 1997 通过军 30, 2011. 该帐户开始 $100,000 在和大小的位置 5% 帐户. 佣金和分红也被考虑在内.
交易新年度高系统对这些 14 年会共生产 170 行业. 年均复合增长率 (复合年增长率) 本来是一个令人印象深刻 18.21%, 增加了一倍以上的 8.78% 基准的年复合增长率买入并持有账户. 该系统是有利可图的 53.3% 其交易并发布的夏普比率 0.395.
的回测结果明显负将是新年度高系统发布的超过最大跌幅 50%.
系统分析
其中你会听到有关系统开发中最常见的东西是商人的地方太多强调出入境信号. 反过来, 通常有没有足够的重点放在风险管理和头寸调整. 该系统是为那些哲学一个很好的例子,因为它的进入和退出信号似乎工作得很好, 但其 50% 提款表明,它不会做一个好足够的就业保护利润.
新的年度高点系统有显著的实力,它的工作原理. 其实际回报率击败买入持有的方式通过增加一倍以上. 然而, 它的弱点需要解决, 因为这将是一个绝对的噩梦试图坚持这一系统,同时坐在通过 50% 提款.
提高了系统
趋势过滤器
的第一件事我会做,以提高该系统 引进一个趋势过滤器 使用 200 天简单移动平均线 (中学). 该过滤器将只要求一般的市场处于上升趋势,为了使系统能够在任何单只股票进入多头头寸. 这将确保该系统并没有采取在股票,试图走高针对downtrending一般市场多头. 我们应该有更全面的成功,如果我们始终与整体市场的交易趋势.
追踪止损
另一个条件我想补充的系统将是一个 ATR-基于移动止损 这将确保我们锁定利润从任何有利可图的行业. 这也将尽量减少对亏损的交易损失. 加入这站可能会降低整体的收益一点点切割做空交易,将有最终变成盈利, 但下行保护很可能是值得的牺牲.
更改宇宙
之一的那Radge暗示的事情是独占的交易系统上的市场指数,而不是个股. 他认为,这将减少波动性,然后证明与回溯测试结果这一概念. 这种想法下调CAGR为 13.92%, 同时也削减最大跌幅下降到 36.03%.
符合以为交易系统上的索引将减少波动的行, 我会好奇跨多个索引或交易所买卖基金,以测试系统的交易. 这将是有趣的,看看如何在系统上所交易的ETF的表现 常春藤十大系统 或 建议由Andreas Clenow市场 在 跟随趋势.
Patrick 说
That grabs momentum nicely but it’s not quick enough to get in or out. You might want to also make sure the market is up when you buy any stock (like the trend filter you mention). You should be able to get trend following to a CAGR/MDD > 2 with daily or weekly data. The ASX system I have built is just over 3 (30% CAGR with -10%DD) but I’ve added more rules to refine it over time. With ETF’s you’re not going to get the vol that you probably want. A system that removes neg vol and rides pos vol is what you want.
安德鲁 · 塞尔比 说
Hi Patrick,
Thanks for the input. That makes a lot of sense.